المستشار الآلي هو خدمة لإدارة الثروات عبر الإنترنت تساعد المستخدمين على أتمتة عملية الاستثمار الخاصة بهم بتدخل بشري ضئيل أو بدون تدخل بشري. فهو يتعرف قليلاً على ملفك الاستثماري من خلال طرح سلسلة من الأسئلة حول وضعك المالي وأهدافك الاستثمارية وكيفية رؤيتك للمخاطر. ثم تقدم لك بعد ذلك استراتيجية مقترحة للمحفظة تناسب تفضيلاتك وتعمل على استثمار أموالك بناءً على هذه الاستراتيجية تلقائيًا.
تعرَّف على كيفية عمل المستشار الآلي، وما هي الخدمات التي يقدمها، وما إذا كان هذا النوع من الاستثمار الآلي مناسبًا لك أم لا.
كيف يعمل المستشارون الآليون؟
يعمل المستشارون الآليون بشكل مشابه للمستشارين الماليين البشريين. سيطرحون عليك بعض الأسئلة لمعرفة المزيد عنك، ثم يقترحون عليك محفظة متنوعة محددة يعتقدون أنها تتوافق مع ملفك الشخصي ومناسبة لك. والفرق الرئيسي هو أن خدمات إدارة المحافظ الاستثمارية التي يقدمها المستشارون الآليون تتم بشكل آلي.
لدى المستشارين الآليين نفس أنواع الأسئلة. قد يُطلب منك الإجابة عن الأسئلة المتعلقة بـ
وضعك المالي: مقدار المال الذي تكسبه، ومقدار مدخراتك، وما إذا كان لديك أي ديون;
أفق وأهداف الاستثمار الخاصة بك: سواء كنت تستثمر من أجل التقاعد أو شراء منزل أو مدخرات قصيرة الأجل;
مدى تحملك للمخاطر: ما إذا كنت لا تمانع في رؤية انخفاض قيمة استثمارك بمرور الوقت قبل أن تحقق مكاسب، وما إذا كنت على استعداد لتحمل المخاطر لزيادة عائدك المستقبلي المحتمل.
بعد ذلك، يستخدم المستشار الآلي إجاباتك كمدخلات لخوارزمية حاسوبية ذكية ليقدم لك محفظة من الاستثمارات الأنسب لملفك الشخصي. تتألف هذه المحافظ من مجموعة من الأوراق المالية الاستثمارية التي تناسب ملفك الشخصي وقد تتضمن واحدة أو مجموعة من فئات الأصول التالية:
الأسهم، حيث ستحتفظ مباشرةً بأسهم شركة معينة مدرجة في البورصة مثل تيسلا أو مايكروسوفت أوأمازون؛
الأوراق المالية ذات الدخل الثابت، وهي نوع من أدوات الدين التي توفر عوائد في شكل مدفوعات فائدة منتظمة مثل سندات الشركات أو السندات الحكومية أو سندات الأسواق الناشئة;
الاستثمارات البديلة، والتي تشمل صناديق التحوط أو استثمارات الأسهم الخاصة أو العملات المشفرة;
العقارات: شراء عقار لتوليد الدخل من الإيجارات المتكررة أو ارتفاع القيمة. ويستخدم المستشارون الآليون صناديق الاستثمار العقاري (REITs) وهي شركات تمتلك عقارات مدرة للدخل في قطاعات مختلفة;
السلع، حيث ستستثمر في المعادن الثمينة مثل الذهب والفضة، أو موارد الطاقة مثل النفط والغاز، أو السلع الزراعية مثل القمح والقهوة.
يميل غالبية المستشارين الآليين إلى الاستثمار في الأسهم والسندات. فهم يعملون على توزيع استثماراتك بين فئات الأصول المختلفة، وهي عملية تسمى التنويع. يمكن أن يقلل ذلك من تقلبات محفظتك حيث لا تتحرك جميع فئات الأصول في نفس الاتجاه، كما يمكن أن يعزز عوائدك المعدلة حسب المخاطر. لذا فهي تساعد على موازنة مخاطر المحفظة الإجمالية وتساعد في حماية ثروتك.
للحصول على محفظة متنوعة، يمنحك مستشارو الروبوتات التعرض لمجموعة من فئات الأصول باستخدام واحدة أو مجموعة من الأدوات التالية:
الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)، حيث ستشتري أداة تمثل سلة من الأوراق المالية مجتمعة في استثمار مجمع يستخدم لتتبع مؤشر أو قطاع معين. يستخدم معظم المستشارين الآليين صناديق المؤشرات المتداولة فقط لبناء محافظهم الاستثمارية;
الصناديق المشتركة المُدارة بنشاط، وهي أدوات مالية يديرها مديرو محافظ محترفون (مثل Vanguard أو BlackRock)، يديرون الصناديق بنشاط يوميًا، بناءً على هدف استثماري معلن، وقد تقتصر الحيازات في بعض الأحيان على قطاعات أو مناطق جغرافية محددة;
صناديق المؤشرات، التي تمثل شريحة محددة من السوق، وهي مصممة لتتناسب مع أداء السوق، وعادةً ما تُدار بشكل سلبي.
الخدمات التي يقدمها المستشارون الآليون النموذجيون
تصنيف المخاطر التلقائي للعملاء وتوصيات المحفظة الاستثمارية
كما وصفنا سابقًا، يعرف المستشارون الآليون ملفك الشخصي من خلال الإجابات التي تقدمها عند الإجابة على استبياناتهم الداخلية. هذا الاستفسار هو المصدر الأساسي للبيانات المستخدمة للتوصية بمحفظة مناسبة للمستثمرين الجدد.
إعادة التوازن التلقائي
بمجرد إنشاء محفظة العميل، يتم تنفيذ عملية إعادة التوازن بشكل دوري، حيث يتم إرجاع أوزان كل فئة من فئات الأصول إلى نسب أوزان التخصيص المستهدفة. عادةً ما تكون هذه النسب مذكورة في ورقة الحقائق الخاصة بالاستراتيجية أو مذكورة بوضوح على الموقع الإلكتروني للشركة.
الوصول إلى المستشار الشخصي وتخصيص المحفظة
يوفر بعض المستشارين الآليين إمكانية الوصول إلى المستشارين الماليين. قد يتم تقديم هذه الخدمات للمحافظ الكبيرة بعد الوصول إلى مبلغ معين أو فقط لمساعدة العملاء الجدد في التخطيط الاستثماري. على الرغم من أن بعض المستشارين الآليين لا يوفرون إمكانية الوصول إلى مستشار مالي شخصي، إلا أن لديهم فريق دعم العملاء الذي قد يساعدك على فهم عملية الاستثمار بشكل أفضل والإجابة على استفساراتك.
الكفاءة الضريبية
قد يقدم المستشارون الآليون خدمات ذات كفاءة ضريبية، حيث يعملون على تعظيم ما ستحصل عليه بعد احتساب الضرائب بدلاً من مجرد تعظيم الأرباح بشكل عام. قد يستخدمون تقنيات حصاد الخسائر الض ريبية، وهي استراتيجية تنطوي على بيع الأوراق المالية بخسارة لتعويض مكاسب رأس المال المحققة، وبالتالي المساعدة في زيادة الكفاءة الضريبية لاستثماراتك. على سبيل المثال، إذا خسرت إحدى صناديق المؤشرات المتداولة في البورصة قيمة كبيرة فيتم بيعها تلقائيًا لتثبيت خسارة رأس المال، وفي الوقت نفسه، شراء صندوق آخر من صناديق المؤشرات المتداولة له نفس التعرض. تسمح خوارزميات مستشاري الروبوتات بإجراء حصاد الخسائر الضريبية تلقائيًا.
قد تتضمن الخدمات الأخرى تقديم إمكانية الوصول إلى حسابات ذات كفاءة ضريبية مثل حسابات ISAs للمقيمين في المملكة المتحدة (حيث سيتم إعفاؤك من دفع الضريبة لمبلغ معين) أو حسابات IRA في الولايات المتحدة.
كيف يجني مستشارو الروبوتات الأموال؟
يتمثل التدفق الأساسي لإيرادات شركات الاستشارات الآلية في فرض رسوم كنسبة مئوية من الأصول المُدارة (AUM)، والمعروفة باسم "رسوم الإدارة"، أو حتى رسوم شهرية ثابتة. وعادةً ما تتراوح النسبة المئوية من 0.25% إلى 1.00% حسب الشركة والمبلغ المستثمر. تقدم العديد من الشركات تسعيرًا متدرجًا، مما يعني نسبًا مئوية مختلفة لمبالغ الشرائح المختلفة.
قد تكسب شركات المستشارين الآليين أيضًا أموالاً من العمولات من عمليات الإيداع والسحب والتحويلات (عادةً ما يذكرون ذلك بوضوح على موقعهم الإلكتروني). بالإضافة إلى ذلك، قد تستخدم الشركات استراتيجيات البيع المتبادل لتحقيق المزيد من الدخل من قاعدة مستخدميها. على سبيل المثال، إذا كان المستشار الآلي جزءًا من أحد البنوك، فقد ينتهي بك الأمر بفتح حساب لدى البنك. أو يمكنهم الدخول في شراكات استراتيجية حيث يقومون بتسويق المنتجات المالية المستهدفة لمستخدميهم.
هناك طريقة أخرى لتوليد الأموال وهي كسب الفائدة على الأرصدة النقدية المخصصة لحساب كل عميل. ويمكن أن يكون هذا مصدر دخل كبير إذا كان لدى الشركة عدد كبير من المستخدمين.
إيجابيات مستشاري الروبوتات وسلبياتهم
مزايا المستشارين الآليين
بسيطة وسهلة الاستخدام: عادةً ما تكون التطبيقات والمواقع الإلكترونية سهلة الاستخدام وسهلة التصفح، مما يجعل إدارة الاستثمارات مهمة سهلة;
تكلفة منخفضة: رسوم المستشار الآلي منخفضة نسبيًا (أقل من 1%) مقارنةً بالمستشار المالي الشخصي الذي يتقاضى ما بين 1% و2%.
حد أدنى منخفض لبدء الاستثمار العديد من المستشارين الآليين لديهم حد أدنى منخفض لمتطلبات الإيداع، في حين أن بعض المستشارين الماليين يطلبون حدًا أدنى مرتفعًا جدًا للإيداع لبدء إدارة أموالك;
الاستثمار الآلي: توصيات الاستثمار وإعادة موازنة المحفظة الاستثمارية بشكل آلي;
خاضعة للتنظيم الكامل: الكيانات التي تقدم خدمات المستشار الآلي خاضعة للتنظيم، مما يعني أن أموالك محمية حتى مبلغ معين (حسب الولايات القضائية) من خلال خطة حماية المستثمر. (انتبه إلى أن هذه الحماية مرتبطة بمخاطر الشركة وليس في حالة خسارة استثمارك).
سلبيات المستشارين الآليين
محدوديةاختيار الاستثمار: يستخدم معظم مستشاري الروبوتات قائمة محددة مسبقًا من صناديق الاستثمار المتداولة لبناء محافظهم الاستثمارية، ولا يستطيع العملاء تغيير صناديق الاستثمار المتداولة المختارة;
نوع محدود من صناديق المؤشرات المتداولة المستخدمة: بعض المستشارين الآليين يستخدمون صناديق المؤشرات المتداولة الموزعة (وليس صناديق المؤشرات المتداولة المتراكمة)، والتي قد تكون غير فعالة ضريبيًا في بعض الولاياتالقضائية؛
ليست مخصصة بالكامل: لا يوفر المستشارون الآليون خطة مخصصة تراعي جميع جوانب وضعكالمالي؛
عدم وجود قرارات تقديرية: يقوم المستشارون الآليون ببناء استراتيجياتهم بناءً على خوارزميات، في حين أن المستشارين الماليين البشريين يمكنهم اتخاذ قرارات ذاتية بناءً على خبراتهم;
فئات الأصول المقيدة: غالبية المستشارين الآليين يستثمرون فقط في الأسهم والدخل الثابت، لذلك لن يكون لديك تعرض للاستثمارات البديلة أو العقارات أو السلع.
تادا إيمجز / شترستوك
هل المستشارون الآليون مناسبون لك؟
قبل التحقق من المستشار الآلي الأفضل بالنسبة لك، يجب عليك تحديد ما إذا كانت خدمات الاستشارات الآلية مناسبة لك أولاً.
سيجد المستثمرون الذين لديهم رأس مال محدود، ويبحثون عن فرص استثمارية طويلة الأجل، ولا يرغبون في مراقبة محفظتهم باستمرار، ويرتاحون إلى أن الأموال تُدار على أساس استراتيجية آلية دون تدخل بشري أو بالحد الأدنى من التدخل البشري، أن المستشارين الآليين هم الخيار الأفضل لهم.
بدلاً من ذلك، كلما زاد مبلغ المال الذي تملكه، كلما احتجت إلى خطة أكثر تخصيصاً لإدارة أموالك. لذا، قد تحتاج إلى المزيد من المساعدة الشخصية المصممة خصيصاً لتناسب وضعك وأهدافك الخاصة.
ما الميزات التي يجب عليك التحقق منها عند اختيار مستشار آلي؟
هناك الكثير من المستشارين الآليين. ندرج أدناه بعض الميزات الرئيسية التي نعتقد أنه يجب عليك التحقق منها أثناء تحديد المستشار الآلي الأفضل بالنسبة لك.
الحد الأدنىللرصيد المطلوب: بعض الشركات ليس لديها حد أدنى للرصيد المطلوب لفتح حساب، ولكن عليك الوصول إلى مبلغ أعلى محدد مسبقًا لبدء الاستثمار;
استراتيجيات الاستثمار الاجتماعي: تحتاج إلى التحقق من الاستراتيجيات والمحافظ المتاحة في حالة رغبتك في الاستثمار في الاستراتيجيات المسؤولة اجتماعياً (الاستثمار في الشركات التي لها تأثير إيجابي على المجتمع والبيئة)؛
الوصول إلى مستشار مالي شخصي إذا كنت تشعر براحة أكبر في التحدث مع شخص ما;
عملية فتح الحساب: تحقق مما إذا كان بإمكانك فتح حساب بسهولة عبر الإنترنت;
التوافر في بلد ما: يتوفر بعض المستشارين الآليينفي بلدان محدودة. في بعض الحالات، إذا كنت بحاجة إلى الانتقال إلى بلد آخر، فقد تضطر إلى إغلاق حسابك;
الخدمات المقدمة: إعادة التوازن التلقائي أو حصاد الخسائر الضريبية التي يقدمها مختلف مستشاري الروبوتات ويمكن أن تكون مفيدة.
خلاصة القول
يمكن أن تكون خدمات الاستشارات الآلية خيارًا استثماريًا مناسبًا للعديد من المستثمرين. توفر المحافظ الاستثمارية الآلية للمستشارين الآليين خيارًا استثماريًا منخفض التكلفة للمستثمرين الذين قد لا يستطيعون الاستثمار مع شركات إدارة الثروات التقليدية.
لا يمكن للمستشارين الآليين أن يحلوا محل المستشارين الماليين الشخصيين الذين يقدمون خطط استثمار مصممة خصيصًا للمستثمرين. ومع ذلك، يمكن أتمتة مهام محددة مثل اختيار أفضل الأوراق المالية المتنوعة التي تناسب المخاطر، وإعادة التوازن التلقائي، وحصاد الخسائر الضريبية للمستثمرين الجدد.
هل لديك فضول لاستكشاف مراجعاتنا لمستشاري الروبوتات المتاحين في السوق؟ يمكنك الاطلاع على صفحة المراجعات الخاصة بنا للحصول على رأي غير متحيز بشأن العديد من مستشاري الروبوتات.
الأسئلة الشائعة الأخرى حول المستشارين الآليين
هل يمكن أن تخسر أموالك إذا استثمرت من خلال مستشار آلي؟
على الرغم من أن مستشاري الروبوتات يوفرون استراتيجية متنوعة ويعملون على تقليل المخاطر، إلا أنك لا تزال معرضًا لخطر خسارة الأموال. ضع في اعتبارك أنه بشكل عام، لا يمكن لأي استثمار أن يضمن لك نتائج إيجابية.
هل يمكنني التغلب على السوق باستخدام المستشار الآلي؟
لا، ليس هدف المستشارين الآليين هو التغلب على السوق. فهم عادةً ما يستثمرون في صناديق الاستثمار المتداولة ويمنحونك التعرض للسوق على نطاق واسع أو قطاع معين ويعملون على مطابقة أداء مؤشرهم المعياري بشكل وثيق.
ما هو الحد الأدنى لبدء الاستثمار مع المستشار الآلي؟
بعض شركات المستشارين الآليين ليس لديها حد أدنى للمبلغ. يمكنك البدء بأقل من دولار واحد.
يمكنك التحقق من قائمة المستشارين الآليين المتاحين لدينا مع الحد الأدنى لمتطلبات الإيداع الخاصة بهم.