قد تندهش عندما تعلم أنه حتى إذا انخفضت قيمة محفظتك، فلا يزال بإمكانك الاستفادة من ذلك وتخفيض العبء الضريبي من خلال استراتيجية تُعرف باسم حصاد الخسائر الضريبية. إذا كنت قد قررت فتح حساب لدى أحد المستشارين الآليين للاستفادة من المزايا المختلفة التي يقدمونها، فقد ترغب في التحقق مما إذا كانوا يوفرون حصاد الخسائر الضريبية أيضًا.
استمر في قراءة هذه المقالة لاكتشاف المزيد عن حصاد الخسائر الضريبية، وكيف يقوم مستشارو الروبوتات بجعلها آلية وأي من مستشاري الروبوتات يتمتع بهذه الميزة. سنقوم بتغطية:
حصاد الخسائر الضريبية هي طريقة يستخدمها المستثمرون لتخفيض فواتيرهم الضريبية. ويتم تحقيق ذلك عن طريق بيع الاستثمارات الخاسرة في محفظتك وتعويض بعض أو كل المكاسب الرأسمالية المحققة على الاستثمارات الأخرى (التي تم بيعها خلال العام نفسه). على سبيل المثال، إذا أغلقت مركزًا بخسارة رأسمالية قدرها 1000 دولار أمريكي، فإن ذلك سيعوض أرباحًا رأسمالية قدرها 1000 دولار أمريكي على ورقة مالية أخرى. لذلك لن تكون مسؤولاً عن أي ضريبة في هذه الحالة حيث تم تعويض المكاسب والخسائر.
باختصار، يمكنك البيع بخسارة، وتخفيض أو حتى إلغاء الضريبة على الأرباح الرأسمالية المتراكمة على مدار العام، ثم شراء أصل مماثل مرة أخرى، مما يسمح لك بالحفاظ على نفس التعرض وتخصيص الأصول والمخاطر المستهدفة لمحفظتك.
نعم، بعض مستشاري الروبوتات يوفرون خاصية الحصاد التلقائي للخسائر الضريبية، مما يساعدك على تقليل العبء الضريبي. ولكن ضع في اعتبارك أنه ليس كل مستشاري الروبوتات يقدمون تقنيات حصاد الخسائر الضريبية، أو يجب استيفاء معايير محددة للاستفادة من حصاد الخسائر الضريبية الآلي، مثل أن تكون محفظتك أعلى من مبلغ معين، أو أن تكون الخسارة أعلى من مستوى محدد مسبقًا.
يستخدم المستشارون الآليون خوارزمية لبناء المحافظ، وإجراء إعادة التوازن، والتحقق من فرص جني الخسائر الضريبية داخل كل محفظة. يمكن لبرامجهم تحديد الأصول التي لديها خسائر غير محققة بسهولة وتحديد الأصول المماثلة التي يمكن شراؤها في وقت واحد دون التأثير على التوزيع الأمثل للأصول بشكل عام.
لقد قمنا بتحليل استراتيجية Betterment لحصاد الخسائر الضريبية المعروفة باسم"Betterment's Tax Loss Harvesting+™". وهي عبارة عن استراتيجية حصاد مؤتمتة بالكامل لعملاء Betterment، حيث يقومون بالتحقق بانتظام من فرص الخسارة التي يمكن أن تخلق قيمة للعملاء. يحددون لكل فئة من فئات الأصول في المحفظة ورقة مالية أساسية وأخرى بديلة. تكون كلتا الأوراق المالية مترابطة بشكل كبير ومن المتوقع أن تنتج عوائد متطابقة تقريبًا. وبهذه الطريقة، بمجرد استبدال الورقة المالية الأساسية بالورقة المالية البديلة، سيكون للمحفظة نفس التعرض للمخاطر والعائد المتوقع.
فيما يلي مقتطف من بعض الأوراق المالية الأساسية والبديلة التي تستخدمها Betterment's Tax Loss Harvesting+™. كما هو موضح، كلا الصندوقين المتداولين في البورصة لهما نفس التعرض ولكنهما مقدمان من مزودي صناديق المؤشرات المتداولة المختلفين.
وبمجرد تنفيذ عملية حصاد الخسارة، يستخدم المستشارون الآليون عائدات البيع لإعادة التوازن إلى المحفظة بالكامل، وتعديل تخصيص المحفظة إلى الأوزان المستهدفة.
اعتمادًا على البلد الذي تقدم فيه ضرائبك، قد تكون هناك بعض القيود على كيفية تطبيقك لتقنيات حصاد الخسائر الضريبية. على سبيل المثال، في الولايات المتحدة، تحظر قاعدة "البيع المغسول" بيع ورقة مالية بخسارة واستبدالها باستثمار مماثل أو مطابق قبل 30 يومًا من البيع أو بعده. في حين أن هذه القاعدة متبعة في المملكة المتحدة والولايات المتحدة، فإن البلدان الأخرى ليس لديها فترة غسيل بيع. ولكن لا داعي للقلق، فلا داعي للقلق بشأن القيود المماثلة، حيث أن خوارزميات المستشارين الآليين لديها قواعد لتجنب تفعيل قاعدة البيع المغسول أو غيرها من قيود التداول.
يقدم العديد من مستشاري الروبوتات خدمات حصاد الخسائر الضريبية لعملائهم. سنقوم بإدراج بعضها في القسم أدناه.
كما ذكرنا سابقًا، قامت شركة Betterment، وهي شركة أمريكية تعمل كمستشار آلي بتطوير استراتيجية تُسمى "Betterment's Tax Loss Harvesting+™". هذه الميزة متاحة لجميع عملاء Betterment دون أي تكلفة إضافية.
لا يتوفر لدى Betterment حد أدنى للرصيد لفتح حساب، وتساعدك على إدارة أموالك من خلال العديد من المحافظ المُدارة تلقائيًا مع خيارات الاستثمار المسؤول اجتماعيًا. كما أنها تقدم خدمات إدارة النقد وأدوات التخطيط المالي. لديها عرضان:
Wealthfront هي شركة مستشار آلي مقرها الولايات المتحدة الأمريكية توصي بمحفظة مُدارة تلقائيًا بناءً على ملف المخاطر والأهداف المالية الخاصة بك. وتوفر الشركة إمكانية حصاد الخسائر الضريبية على أي حسابات خاضعة للضريبة.
الحد الأدنى للرصيد لفتح حساب هو 500 دولار، وتبلغ رسومها 0.25% سنويًا. توفر Wealthfront خدمات الاقتراض، وخدمات إدارة النقد، وأدوات التخطيط المالي، وتوفر لعملائها خدمة حصاد الخسائر الضريبية الآلية.
محافظ شواب الذكية Schwab Intelligent Portfolios هو مستشار آلي أمريكي آخر يقدم خدمة حصاد الخسائر الضريبية آليًا، ولكن يجب أن يكون لديك أصول مستثمرة في محفظتك تزيد عن 50,000 دولار (الحد الأدنى لفتح حساب هو 5,000 دولار). تراقب خوارزمية Schwab تلقائيًا، على أساس يومي، فرص حصاد الخسائر الضريبية وتعمل على إعادة موازنة المحافظ. يمكنك فتح حساب تقليدي أو حساب تقاعد، وسيقومون باستثمار أموالك في صناديق الاستثمار المتداولة التي تغطي أكثر من 20 فئة من فئات الأصول؛ ويعتمد التخصيص على استراتيجية الاستثمار الخاصة بك وملف المخاطر. تُعد محافظ Schwab Intelligent Portfolios من بين أرخص شركات الاستشارات الآلية في الولايات المتحدة لأنها لا تتقاضى أي رسوم سنوية.
SoFi Automated Investing هي شركة مستشار آلي تقدم خدمة حصاد الخسائر الضريبية للمحافظ التي تديرها. وعلى غرار المستشارين الآليين الآخرين، توصي SoFi بمحفظة تحتوي على ما بين أربعة إلى تسعة صناديق استثمار متداولة في البورصة بناءً على ملفك الشخصي للمخاطر. تمنحك SoFi إمكانية الوصول إلى العديد من المنتجات الأخرى إلى جانب خدمة الاستشارات الآلية، مثل بطاقات الائتمان والتأمين والقروض والعملات الرقمية. الحد الأدنى لبدء الاستثمار هو دولار واحد، ويقدمون خدماتهم الاستشارية الآلية مجانًا.
أكسوس إنفست هو مستشار آلي من بنك أكسوس يقدم محافظ منخفضة التكلفة ومدارة تلقائيًا بدرجة عالية جدًا من التخصيص. كما يقدمون أيضًا خدمة الحصاد التلقائي للخسائر الضريبية وإعادة التوازن التلقائي للمحفظة، مما يحافظ على مقتنيات محفظتك بالقرب من مستوياتها المثلى. يجب أن يكون لديك أكثر من 500 دولار أمريكي لبدء الاستثمار في Axos، ويتقاضون رسومًا سنوية بنسبة 0.24% لإدارة محفظتك.
مستشار إسباني آلي متاح للمستثمرين الأوروبيين والدوليين. وهي تقدم مجموعة واسعة من المحافظ المُدارة تلقائياً، بما في ذلك المحافظ المسؤولة اجتماعياً مع درجة عالية من التخصيص. وتستخدم InbestMe ما يصل إلى 3 صناديق استثمار متداولة مكافئة لكل صفقة في محفظتك، بحيث تسير إجراءات حصاد الخسائر الضريبية بسلاسة. الحد الأدنى لفتح حساب في inbestMe هو 1,000 يورو للمستثمرين الإسبان (250 يورو للمعاشات التقاعدية)، و 5,000 دولار للمستثمرين الدوليين، وتتراوح رسومهم بين 0.15% و 0.50% سنويًا. يمكنك قراءة مراجعتنا لـ inbestMe للحصول على مزيد من المعلومات.
Questwealth هي شركة كويستويلث (Questwealth) هي شركة مستشار آلي كندية تقدم محافظ مُدارة آليًا ومُعدة مسبقًا. يمكنك البدء في الاستثمار بمبلغ 1,000 دولار، ورسومها منخفضة نسبيًا، وتتراوح بين 0.20% و0.25% سنويًا. وتوفر الشركة إمكانية حصاد الخسائر الضريبية التي يمكن أن تكون مفيدة للأموال المستثمرة خارج حساب خطة مدخرات التقاعد المسجلة (RRSP) أو حساب التوفير المعفى من الضرائب (TFSA).
نعم، إن حصاد الخسائر الضريبية يستحق العناء. على الرغم من أنه يمكن أن يكون أسلوبًا ممتازًا لتخفيض الضرائب الخاصة بك، إلا أنه ليس مناسبًا للجميع وليس مناسبًا لجميع الحسابات. وبالإضافة إلى ذلك، يجب أن تكون على دراية ببعض القيود مثل قاعدة "غسل البيع" في الولايات المتحدة، على سبيل المثال.
في الختام، يُعد الحصاد الآلي للخسائر الضريبية ميزة يقدمها العديد من مستشاري الروبوتات. وغالبًا ما تعتبر ميزة عند مقارنة الخدمات التي تقدمها المنصات المختلفة. وهي تتبع نفس منطق تجميع الخسائر الضريبية العادي الذي ينفذه المستشارون الماليون، ولكن العملية أكثر آلية ويتم تنفيذها بشكل متكرر. نظرًا لأن معظم المستشارين الآليين يستخدمون خوارزميات، يمكنهم بسهولة تحديد الأصول ذات الخسائر غير المحققة، وحصد الخسائر عن طريق بيع الأصول واستبدالها باستثمارات أخرى مماثلة. ثم يمكن استخدام الخسائر لتعويض المكاسب الخاضعة للضريبة وتقليل مدفوعات الضرائب الإجمالية.
.png)