Robo-advisor , kullanıcıların yatırım süreçlerini çok az insan müdahalesi ile veya hiç insan müdahalesi olmadan otomatikleştirmelerine yardımcı olan çevrimiçi bir servet yönetimi hizmetidir. Size mali durumunuz, yatırım hedefleriniz ve riski nasıl gördüğünüz hakkında bir dizi soru sorarak yatırım profiliniz hakkında biraz bilgi edinir. Ardından, tercihlerinize en uygun portföy stratejisini önerir ve fonlarınızı bu stratejiye göre otomatik olarak yatırıma yönlendirir.
Bir Robo-advisor 'un nasıl çalıştığını, hangi hizmetlerin sunulduğunu ve bu tür bir otomatik yatırımın sizin için iyi olup olmadığını öğrenin.
Robo-danışmanlar nasıl çalışır?
Robo-danışmanlar insan finansal danışmanlara benzer şekilde çalışır. Sizin hakkınızda daha fazla bilgi edinmek için size bazı sorular soracaklar ve ardından profilinize uygun ve sizin için uygun olduğuna inandıkları belirli bir çeşitlendirilmiş portföy önereceklerdir. Temel fark, portföy yönetim hizmetlerinin otomatikleştirilmiş olmasıdır.
Robo-danışmanlar da aynı tür sorulara sahiptir. Şunlarla ilgili soruları yanıtlamanız istenebilir:
Mali durumunuz: ne kadar para kazandığınız, ne kadar birikiminiz olduğu ve borcunuzun olup olmadığı;
Yatırım ufkunuz ve hedefleriniz: emeklilik, ev satın alma veya kısa vadeli tasarruf için yatırım yapıp yapmadığınız;
Risk toleransınız: yatırımınızın kazanç göstermeden önce zaman içinde değer kaybetmesine razı olup olmadığınız ve gelecekteki potansiyel getirinizi artırmak için risk almaya istekli olup olmadığınız.
Daha sonra Robo-advisor yanıtlarınızı akıllı bir bilgisayar algoritmasının girdileri olarak kullanarak profilinize en uygun yatırım portföyünü size sunar. Bu portföyler, belirli profillere uyan yatırım menkul kıymetlerinin bir kombinasyonundan oluşur ve aşağıdaki varlık sınıflarından birini veya bir kombinasyonunu içerebilir:
Tesla, Microsoft veya Amazon gibi halka açık belirli bir şirketin hisselerini doğrudan elinizde tutacağınız hisse senetleri;
Sabit getirili menkul kıymetler, şirket tahvilleri, devlet tahvilleri veya gelişmekte olan piyasa tahvilleri gibi düzenli faiz ödemeleri şeklinde getiri sağlayan bir borçlanma aracı türü;
Hedge fonları, özel sermaye yatırımları veya kripto para birimlerini içeren alternatifyatırımlar;
Gayrimenkul: Yinelenen kiralamalardan gelir elde etmek veya değer artışı sağlamak için bir mülk satın almak. Robo-danışmanlar, farklı sektörlerde gelir getiren mülklere sahip şirketler olan Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarını (GYO'lar) kullanır;
Altın ve gümüş gibi değerli metallere, petrol ve gaz gibi enerji kaynaklarına veya buğday ve kahve gibi tarımsal emtialara yatırım yapacağınız emtialar.
Robo-danışmanların çoğu hisse senetlerine ve tahvillere yatırım yapma eğilimindedir. Yatırımınızı farklı varlık sınıfları arasında yaymaya çalışırlar, bu da çeşitlendirme adı verilen bir süreçtir. Tüm varlık sınıfları aynı yönde hareket etmediği için portföyünüzün oynaklığını azaltabilir ve ayrıca riske göre ayarlanmış getirilerinizi artırabilir. Böylece genel portföyün riskini dengelemeye ve servetinizi korumaya yardımcı olur.
Çeşitlendirilmiş bir portföye sahip olmak için Robo-danışmanlar, aşağıdaki araçlardan birini veya bir kombinasyonunu kullanarak bir varlık sınıfı havuzuna maruz kalmanızı sağlar:
Borsa Yatırım Fonları (ETF'ler), belirli bir endeksi veya sektörü takip etmek için kullanılan havuzlanmış bir yatırımda birleştirilmiş bir menkul kıymet sepetini temsil eden bir araç satın alacağınız yerdir. Robo-danışmanların çoğu portföylerini oluşturmak için yalnızca ETF'leri kullanır;
Profesyonel portföy yöneticileri (Vanguard veya BlackRock gibi) tarafından yönetilen finansal araçlar olan aktif olarak yönetilen yatırım fonları, fonları belirtilen bir yatırım hedefine göre günlük olarak aktif bir şekilde yönetir ve bazen varlıklar belirli sektörler veya coğrafi alanlarla sınırlandırılabilir;
Piyasanın belirli bir segmentini temsil eden ve piyasanın performansına uyacak şekilde tasarlanan ve genellikle pasif olarak yönetilen endeks fonları.
Tipik Robo-danışmanlar tarafından sunulan hizmetler
Müşterilerin otomatik risk profili ve portföy önerileri
Daha önce de açıkladığımız gibi, Robo-danışmanlar şirket içi anketlerini yanıtlarken verdiğiniz yanıtlarla profilinizi bilirler. Bu sorgulama, yeni yatırımcılara uygun bir portföy önermek için kullanılan birincil veri kaynağıdır.
Otomatik yeniden dengeleme
Müşterinin portföyü oluşturulduktan sonra, her varlık sınıfının ağırlıklarının hedef tahsis ağırlık yüzdelerine döndürüldüğü periyodik olarak yeniden dengeleme yapılır. Genellikle, bu yüzdeler bir stratejinin bilgi formunda belirtilir veya şirketin web sitesinde açıkça ifade edilir.
Kişisel danışman erişimi ve portföy özelleştirme
Bazı Robo-danışmanlar finansal danışmanlara erişim sağlar. Bu hizmetler, belirli bir miktara ulaştıktan sonra büyük portföylere veya sadece yeni müşterilere yatırım planlamasında yardımcı olmak için sunulabilir. Bazı Robo-danışmanlar kişisel bir finansal danışmana erişim sunmasa da, yatırım sürecini daha iyi anlamanıza ve sorularınızı yanıtlamanıza yardımcı olabilecek bir müşteri destek ekibine sahiptir.
Vergi Verimliliği
Robo-danışmanlar, genel olarak kârı en üst düzeye çıkarmak yerine vergileri hesaba kattıktan sonra elde edeceğinizi en üst düzeye çıkarmak için çalıştıkları vergi açısından verimli hizmetler sağlayabilir. Gerçekleşen bir sermaye kazancını dengelemek ve sonuç olarak yatırımlarınızın vergi verimliliğini artırmaya yardımcı olmak için menkul kıymetlerin zararına satışını içeren bir strateji olan vergi kaybı hasadı tekniklerini kullanabilirler. Örneğin, bir ETF önemli ölçüde değer kaybederse, sermaye kaybını kilitlemek için otomatik olarak satılacak ve aynı anda aynı riske sahip başka bir ETF satın alacaktır. Robo-danışmanların algoritmaları, vergi kaybı hasadının otomatik olarak gerçekleştirilmesine olanak tanır.
Diğer hizmetler arasında Birleşik Krallık'ta ikamet edenler için ISA'lar (belirli bir miktar için vergi ödemekten muaf tutulacağınız) veya ABD'deki IRA hesapları gibi vergi açısından verimli hesaplara erişim sunmak yer alabilir.
Robo-danışmanlar nasıl para kazanıyor?
Robo-danışmanların birincil gelir akışı, "yönetim ücreti" olarak bilinen yönetim altındaki varlıkların (AUM) bir yüzdesi olarak alınan bir ücret veya hatta sabit bir aylık ücrettir. Genellikle bu yüzde, şirkete ve yatırılan miktara bağlı olarak %0,25 ila %1,00 arasında değişmektedir. Birçok şirket, farklı dilim tutarları için farklı yüzdeler anlamına gelen katman fiyatlandırması sunar.
Robo-advisor Şirketler ayrıca para yatırma, çekme ve transferlerden elde edilen komisyonlardan da para kazanabilir (bunu genellikle web sitelerinde açıkça belirtirler). Ayrıca, şirketler kullanıcı tabanlarından daha fazla para kazanmak için çapraz satış stratejileri kullanabilir. Örneğin, Robo-advisor bir bankanın parçasıysa, bankada bir hesap açabilirsiniz. Ya da hedeflenen finansal ürünleri kullanıcılarına pazarladıkları stratejik ortaklıklara girebilirler.
Para kazanmanın bir başka yolu da her müşterinin hesabına tahsis edilen nakit bakiyelerinden faiz kazanmaktır. Şirketin çok sayıda kullanıcısı varsa bu önemli bir gelir kaynağı olabilir.
Robo-danışmanların artıları ve eksileri
Robo-danışmanların Artıları
Basit ve kullanımı kolay: Uygulamalar ve web siteleri genellikle kullanıcı dostudur ve gezinmesi çok kolaydır, bu da yatırımları yönetmeyi kolay bir iş haline getirir;
Düşük maliyet: Robo-advisor ücretleri, %1 ila %2 arasında ücret alan kişisel bir mali danışmana kıyasla nispeten düşüktür (%1'in altında).
Yatırıma başlamak için düşük minimum tutar: Birçok Robo-danışman düşük minimum depozito gereksinimlerine sahipken, bazı finansal danışmanlar fonlarınızı yönetmeye başlamak için çok yüksek bir minimum depozito gerektirir;
Otomatik yatırım: yatırım önerileri ve portföy yeniden dengeleme otomatikleştirilmiştir;
Tamamen düzenlenmiştir: Robo-advisor hizmetleri sunan kuruluşlar düzenlenmiştir, yani paranız bir Yatırımcı Koruma Programı aracılığıyla belirli bir miktara kadar (yargı bölgelerine bağlı olarak) korunmaktadır . (Bu korumanın yatırımınızın kaybetmesi durumunda değil, şirketin riskiyle ilgili olduğunu unutmayın).
Robo-danışmanların Eksileri
Sınırlıyatırım seçimi: Çoğu Robo-danışman, portföylerini oluşturmak için önceden tanımlanmış bir ETF listesi kullanır ve müşteriler seçilen ETF'leri değiştiremez;
Kullanılan ETF'lerin sınırlı türü: Bazı Robo-danışmanlar, bazı yargı bölgelerinde vergi açısından verimsiz olabilen dağıtıcı ETF'ler (biriktirici ETF'ler değil) kullanır;
Tamamen kişiselleştirilmiş değildir: Robo-danışmanlar mali durumunuzun tüm yönlerini dikkate alan kişiselleştirilmiş bir plan sunmaz;
Takdire bağlı kararların eksikliği: Robo-danışmanlar stratejilerini algoritmalara dayalı olarak oluştururken, insan finansal danışmanlar uzmanlıklarına dayalı olarak öznel kararlar alabilirler;
Kısıtlı varlık sınıfları: Robo-danışmanların çoğu yalnızca hisse senetlerine ve sabit gelire yatırım yapar, bu nedenle alternatif yatırımlara, gayrimenkule veya emtialara maruz kalmazsınız.
Tada Images / Shutterstock.com
Robo-danışmanlar sizin için doğru mu?
Hangi Robo-advisor adresinin sizin için en iyisi olduğunu kontrol etmeden önce, Robo-danışmanlık hizmetlerinin sizin için doğru olup olmadığını belirlemelisiniz.
Sınırlı sermayesi olan, uzun vadeli yatırım fırsatları arayan, portföylerini sürekli izlemek istemeyen ve fonların insan müdahalesi olmadan veya minimum düzeyde insan müdahalesi ile otomatik bir stratejiye dayalı olarak yönetilmesinden memnun olan yatırımcılar, Robo-danışmanların kendileri için en iyi seçim olduğunu göreceklerdir.
Alternatif olarak, sahip olduğunuz para miktarı arttıkça, fonlarınızı yönetmek için daha kişiselleştirilmiş bir plana ihtiyacınız olacaktır. Dolayısıyla, özel durumunuza ve hedeflerinize göre uyarlanmış daha fazla kişisel yardıma ihtiyacınız olabilir.
Bir robo-advisor seçerken hangi özellikleri kontrol etmelisiniz?
Dışarıda çok sayıda Robo-danışman var. Hangi Robo-advisor 'un sizin için en iyisi olduğuna karar verirken kontrol etmeniz gerektiğini düşündüğümüz bazı ana özellikleri aşağıda listeliyoruz.
Minimumbakiye gereksinimi: bazı şirketlerin hesap açmak için minimum bakiye gereksinimi yoktur, ancak yatırım yapmaya başlamak için önceden belirlenmiş daha yüksek bir tutara ulaşmanız gerekir;
Ücretyapısı: yönetim altındaki varlıklar, para yatırma ve çekme işlemleri için ücret yapısını inceleyin;
Sosyal yatırım stratejileri: sosyal sorumluluk stratejilerine (toplum ve çevre üzerinde olumlu etkisi olan şirketlere yatırım yapmak) yatırım yapmak istemeniz durumunda mevcut stratejileri ve portföyleri kontrol etmeniz gerekir;
Biriyle konuşurken kendinizi daha rahat hissediyorsanız kişisel bir mali danışmana erişim;
Hesap açma süreci: Online olarak kolayca hesap açıp açamayacağınızı kontrol edin;
Ülke kullanılabilirliği: bazıRobo-danışmanlar sınırlı ülkelerde mevcuttur. Bazı durumlarda, başka bir ülkeye taşınmanız gerekirse, hesabınızı kapatmak zorunda kalabilirsiniz;
Sunulan hizmetler: otomatik yeniden dengeleme veya vergi kaybı hasadı farklı Robo-danışmanlar tarafından sağlanır ve yardımcı olabilir.
Alt satır
Robo-danışmanlık hizmetleri birçok yatırımcı için uygun bir yatırım seçeneği olabilir. Robo-danışmanların otomatik yatırım portföyleri, geleneksel varlık yönetimi firmalarıyla yatırım yapamayan yatırımcılar için düşük maliyetli bir yatırım seçeneği sunar.
Robo-danışmanlar, yatırımcılara özel yatırım planları sunan kişisel mali danışmanların yerini alamaz. Bununla birlikte, risk profiline uygun en iyi çeşitlendirilmiş menkul kıymetlerin seçilmesi, otomatik yeniden dengeleme ve vergi kaybı hasadı gibi belirli görevler yeni yatırımcılar için otomatikleştirilebilir.
Piyasada bulunan Robo-danışmanlar hakkındaki incelemelerimizi merak mı ediyorsunuz? Çeşitli Robo-danışmanlar hakkında tarafsız bir görüş için inceleme sayfamızı kontrol edebilirsiniz.
Robo-danışmanlar hakkında diğer SSS'ler
Bir Robo-advisor aracılığıyla yatırım yaparsanız para kaybedebilir misiniz?
Robo-danışmanlar çeşitlendirilmiş bir strateji sunsa ve riskleri en aza indirmek için çalışsa da, yine de para kaybetme riskiniz vardır. Genel olarak hiçbir yatırımın olumlu sonuçları garanti edemeyeceğini unutmayın.
Piyasayı bir Robo-advisor ile yenebilir miyim?
Hayır, Robo-danışmanların amacı piyasayı yenmek değildir. Genellikle ETF'lere yatırım yaparlar ve size geniş pazara veya belirli bir sektöre maruz kalmanızı sağlarlar ve karşılaştırma ölçütlerinin performansını yakından eşleştirmeye çalışırlar.
Bir Robo-advisor ile yatırım yapmaya başlamak için minimum miktar nedir?
Bazı Robo-advisor şirketlerinin minimum tutarı yoktur. 1$ gibi düşük bir miktarla başlayabilirsiniz.
Minimum para yatırma gereksinimleri ile mevcut Robo-danışmanlar listemizi kontrol edebilirsiniz.