S-ar putea să fiți surprins să aflați că, chiar dacă valoarea portofoliului dvs. a scăzut, puteți totuși să beneficiați și să vă reduceți povara fiscală printr-o strategie cunoscută sub numele de tax-loss harvesting. Dacă v-ați decis să deschideți un cont la un Robo-advisor pentru a beneficia de diversele avantaje pe care le oferă, ați putea dori să verificați dacă acestea oferă și recoltarea pierderilor fiscale.
Continuați să citiți acest articol pentru a descoperi mai multe despre recoltarea pierderilor fiscale, cum o automatizează Robo-advisorii și care Robo-advisori au această caracteristică. Vom acoperi:
Recoltarea pierderilor fiscale este o metodă utilizată de investitori pentru a-și reduce facturile fiscale. Aceasta se realizează prin vânzarea de investiții care sunt în pierdere în portofoliul dumneavoastră și compensarea unei părți sau a tuturor câștigurilor de capital realizate din alte investiții (vândute în același an). De exemplu, dacă închideți o poziție cu o pierdere de capital de 1 000 de dolari, aceasta va compensa un câștig de capital de 1 000 de dolari pe un alt titlu. Prin urmare, nu veți fi obligat la plata niciunui impozit în acest caz, deoarece câștigurile și pierderile au fost compensate.
Pe scurt, vindeți în pierdere, reduceți sau chiar eliminați impozitul pe câștigurile de capital acumulate pe parcursul anului și apoi cumpărați din nou un activ similar, ceea ce vă permite să păstrați aceeași expunere, alocare a activelor și risc țintă ale portofoliului dvs.
Da, unii robo-consilieri oferă recoltarea automată a pierderilor fiscale, care vă ajută să vă reduceți povara fiscală. Dar rețineți că nu toți Robo-advisorii oferă tehnici de recoltare a pierderilor fiscale sau că trebuie îndeplinite criterii specifice pentru a beneficia de recoltarea automată a pierderilor fiscale, cum ar fi portofoliul dvs. trebuie să depășească o anumită sumă sau pierderea trebuie să depășească un nivel prestabilit.
Robo-consilierii utilizează un algoritm pentru a construi portofolii, a efectua reechilibrarea și a verifica oportunitățile de recoltare a pierderilor fiscale în cadrul fiecărui portofoliu. Programele lor pot identifica cu ușurință activele care au pierderi nerealizate și pot determina activele similare care pot fi achiziționate simultan fără a afecta alocarea optimă globală a activelor.
Am analizat strategia Betterment de recoltare a pierderilor fiscale cunoscută sub numele de"Betterment's Tax Loss Harvesting+™". Este o strategie de recoltare complet automatizată pentru clienții Betterment, în cadrul căreia aceștia verifică periodic oportunitățile de pierdere care pot crea valoare pentru clienți. Ei definesc pentru fiecare clasă de active din portofoliu un titlu principal și unul alternativ. Ambele titluri sunt puternic corelate și se așteaptă să producă randamente aproape identice. În acest fel, odată ce titlul principal este înlocuit cu cel alternativ, portofoliul va avea aceeași expunere la risc și același randament așteptat.
Mai jos este prezentată o extragere a unor titluri principale și alternative utilizate de Tax Loss Harvesting+™ de la Betterment. După cum se arată, ambele ETF-uri au aceeași expunere, dar sunt furnizate de furnizori diferiți de ETF-uri.
Odată ce recoltarea pierderii este executată, robo-consilierii utilizează încasările din vânzare pentru a reechilibra întregul portofoliu și pentru a ajusta alocarea portofoliului la ponderile țintă.
În funcție de țara în care vă depuneți declarațiile fiscale, ar putea exista anumite restricții cu privire la modul de aplicare a tehnicilor de recuperare a pierderilor fiscale. De exemplu, în SUA, regula "wash-sale" interzice vânzarea unui titlu în pierdere și înlocuirea acestuia cu aceeași investiție sau cu una identică cu 30 de zile înainte sau după vânzare. În timp ce Regatul Unit și SUA au această regulă, alte țări nu au o perioadă de "wash-sale". Dar nu vă faceți griji, nu trebuie să vă faceți griji cu privire la restricții similare, deoarece algoritmii Robo-advisorilor au reguli în vigoare pentru a evita declanșarea regulii wash-sale sau a altor restricții de tranzacționare.
Diferiți Robo-advisori oferă clienților lor recoltarea pierderilor fiscale. Vom enumera câteva dintre acestea în secțiunea de mai jos.
După cum s-a menționat anterior, Betterment, o companie americană Robo-advisor a dezvoltat o strategie denumită "Betterment's Tax Loss Harvesting+™". Funcția este disponibilă pentru toți clienții Betterment fără costuri suplimentare.
Betterment nu are un sold minim pentru a deschide un cont și vă ajută să vă gestionați banii prin diverse portofolii gestionate automat cu opțiuni de investiții responsabile din punct de vedere social. De asemenea, oferă servicii de gestionare a numerarului și instrumente de planificare financiară. Are două oferte:
Wealthfront este o companie cu sediul în SUA, Robo-advisor , care recomandă un portofoliu gestionat automat pe baza profilului de risc și a obiectivelor financiare. Oferă recoltarea pierderilor fiscale pentru orice cont impozabil.
Soldul minim pentru a deschide un cont este de 500 $, iar comisioanele sunt de 0,25% pe an. Wealthfront oferă împrumuturi, servicii de gestionare a numerarului, instrumente de planificare financiară și oferă clienților săi recoltarea automată a pierderilor fiscale.
Schwab Intelligent Portfolios este un alt Robo-advisor din SUA care oferă recoltarea automată a pierderilor fiscale, dar trebuie să aveți active investite în portofoliu mai mari de 50 000 de dolari (minimul pentru a deschide un cont este de 5 000 de dolari). Algoritmul Schwab monitorizează automat, zilnic, oportunitățile de tax-loss harvesting și lucrează la reechilibrarea portofoliilor. Puteți deschide un cont tradițional sau de pensionare, iar ei vă vor investi fondurile în ETF-uri care acoperă peste 20 de clase de active; alocarea depinde de strategia dvs. de investiții și de profilul de risc. Schwab Intelligent Portfolios se numără printre cei mai ieftini Robo-advisori din SUA, deoarece nu percep niciun comision anual.
SoFi Automated Investing este un Robo-advisor care oferă recoltarea pierderilor fiscale pentru portofoliile pe care le gestionează. La fel ca alți robo-consilieri, SoFi recomandă un portofoliu care conține între patru și nouă ETF-uri, în funcție de profilul dumneavoastră de risc. SoFi vă oferă acces la mai multe alte produse în afară de serviciul Robo-advisory, cum ar fi carduri de credit, asigurări, împrumuturi și crypto. Suma minimă pentru a începe să investești este de 1 $, iar serviciile Robo-advisory sunt gratuite.
Axos Invest este un Robo-advisor de la Axos Bank care oferă portofolii cu costuri reduse, gestionate automat, cu un grad foarte ridicat de personalizare. Aceștia oferă, de asemenea, recoltarea automată a pierderilor fiscale și reechilibrarea automată a portofoliului, menținând titlurile din portofoliu aproape de nivelul optim. Trebuie să aveți mai mult de 500 de dolari pentru a începe să investiți la Axos, iar aceștia percep un comision anual de 0,24% pentru a vă gestiona portofoliul.
Un Robo-advisor spaniol accesibil investitorilor europeni și internaționali. Aceștia oferă o gamă largă de portofolii gestionate automat, inclusiv portofolii responsabile din punct de vedere social cu un grad ridicat de personalizare. InbestMe utilizează până la 3 ETF-uri echivalente pentru fiecare poziție din portofoliu, astfel încât procedura lor de recoltare a pierderilor fiscale să funcționeze fără probleme. Suma minimă pentru a deschide un cont la inbestMe este de 1.000 € pentru investitorii spanioli (250 € pentru pensii) și de 5.000 $/€ pentru investitorii internaționali, iar comisioanele lor variază între 0,15% și 0,50% pe an. Puteți citi recenzia noastră despre inbestMe pentru mai multe detalii.
Questwealth este o companie canadiană Robo-advisor care oferă portofolii pre-construite gestionate automat. Puteți începe să investiți cu 1 000 de dolari, iar comisioanele lor sunt relativ scăzute, variind între 0,20 % și 0,25 % pe an. Aceștia oferă recoltarea pierderilor fiscale, care poate fi utilă pentru banii investiți în afara unui cont RRSP (Registered Retirement Savings Plan) sau a unui cont TFSA (tax-free savings account).
Da, recoltarea pierderilor fiscale merită. Deși poate fi o tehnică excelentă de reducere a impozitelor, aceasta nu este pentru toată lumea și nu este potrivită pentru toate conturile. În plus, trebuie să fiți conștienți de unele restricții, cum ar fi regula "wash-sale" din SUA, de exemplu.
În concluzie, recoltarea automată a pierderilor fiscale este o caracteristică oferită de mulți Robo-advisori. Aceasta este adesea considerată un avantaj atunci când se compară serviciile oferite de diferite platforme. Aceasta urmează aceeași logică ca și recoltarea obișnuită a pierderilor fiscale executată de consilierii financiari, însă procesul este mai automatizat și executat mai frecvent. Deoarece majoritatea robo-consilierilor utilizează algoritmi, aceștia pot identifica cu ușurință activele cu pierderi nerealizate, recoltează pierderile prin vânzarea activelor și le înlocuiesc cu alte investiții similare. Apoi, pierderile pot fi utilizate pentru a compensa câștigurile impozabile și pentru a reduce plățile fiscale totale.
.png)