Um Robo-advisor é um serviço de gestão de património em linha que ajuda os utilizadores a automatizar o seu processo de investimento com pouca ou nenhuma intervenção humana. Aprende um pouco sobre o seu perfil de investimento, colocando-lhe uma série de questões sobre a sua situação financeira, objectivos de investimento e a forma como encara o risco. Em seguida, propõe-lhe uma estratégia de carteira sugerida que melhor se adapta às suas preferências e trabalha para investir automaticamente os seus fundos com base nessa estratégia.
Saiba como funciona um Robo-advisor , que serviços são oferecidos e se este tipo de investimento automatizado é ou não bom para si.
Os consultores-robô funcionam de forma semelhante aos consultores financeiros humanos. Fazem-lhe algumas perguntas para saber mais sobre si e, em seguida, sugerem uma carteira diversificada específica que, na sua opinião, corresponde ao seu perfil e é adequada para si. A principal diferença é que os seus serviços de gestão de carteiras são automatizados.
Os consultores-robô têm o mesmo tipo de perguntas. Poderá ser-lhe pedido que responda a perguntas sobre:
Em seguida, o Robo-advisor utiliza as suas respostas como inputs para um algoritmo informático inteligente para lhe oferecer uma carteira de investimentos mais adequada ao seu perfil. Essas carteiras são constituídas por uma combinação de títulos de investimento que se enquadram em perfis específicos e podem incluir uma ou uma combinação das seguintes classes de activos:
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A maioria dos Robo-conselheiros tende a investir em acções e obrigações. Trabalham no sentido de distribuir o seu investimento por diferentes classes de activos, o que constitui um processo designado por diversificação. Pode reduzir a volatilidade da sua carteira, uma vez que nem todas as classes de activos se movem na mesma direção e pode também aumentar os seus retornos ajustados ao risco. Assim, ajuda a equilibrar o risco da carteira global e ajuda a proteger o seu património.
Para ter uma carteira diversificada, os Robo-conselheiros dão-lhe exposição a um conjunto de classes de activos, utilizando um ou uma combinação dos instrumentos abaixo indicados:
Tal como descrevemos anteriormente, os Robo-conselheiros conhecem o seu perfil através das respostas que dá quando responde aos seus questionários internos. Este inquérito é a principal fonte de dados utilizada para recomendar uma carteira adequada aos novos investidores.
Uma vez construída a carteira do cliente, o reequilíbrio é executado periodicamente, em que os pesos de cada classe de activos são repostos nas suas percentagens de peso de afetação pretendidas. Normalmente, essas percentagens são indicadas na ficha de informação de uma estratégia ou claramente indicadas no sítio Web da empresa.
Alguns consultores-robô dão acesso a consultores financeiros. Estes serviços podem ser oferecidos a grandes carteiras depois de atingirem um determinado montante ou apenas para ajudar novos clientes no planeamento de investimentos. Embora alguns Robo-conselheiros não ofereçam acesso a um consultor financeiro pessoal, dispõem de uma equipa de apoio ao cliente que poderá ajudá-lo a compreender melhor o processo de investimento e a responder às suas questões.
Os consultores-robô podem prestar serviços eficientes do ponto de vista fiscal, em que trabalham no sentido de maximizar o que será obtido após a contabilização dos impostos, em vez de apenas maximizar os lucros em geral. Poderão utilizar técnicas de tax-loss harvesting , uma estratégia que envolve a venda de títulos com prejuízo para compensar um ganho de capital realizado e, consequentemente, ajudar a aumentar a eficiência fiscal dos seus investimentos. Por exemplo, se um ETF perder valor significativamente, será vendido automaticamente para bloquear uma perda de capital e, simultaneamente, comprará outro ETF com a mesma exposição. Os algoritmos dos Robo-conselheiros permitem que o tax-loss harvesting seja efectuado automaticamente.
Outros serviços podem incluir a oferta de acesso a contas com benefícios fiscais, como as ISA para os residentes no Reino Unido (onde ficará isento do pagamento de impostos durante um determinado montante) ou contas IRA nos EUA.
O principal fluxo de receitas dos Robo-conselheiros é através de uma taxa cobrada como uma percentagem dos activos sob gestão (AUM), conhecida como "taxa de gestão", ou mesmo uma taxa mensal fixa. Normalmente, o percentual varia de 0,25% a 1,00%, dependendo da empresa e do valor investido. Muitas empresas oferecem preços diferenciados, o que significa percentagens diferentes para diferentes montantes de escalões.
Robo-advisor As empresas também podem ganhar dinheiro com comissões de depósitos, levantamentos e transferências (normalmente, indicam-no claramente no seu sítio Web). Além disso, as empresas podem utilizar estratégias de venda cruzada para rentabilizar ainda mais a sua base de utilizadores. Por exemplo, se o Robo-advisor fizer parte de um banco, o utilizador pode acabar por abrir uma conta no banco. Ou podem estabelecer parcerias estratégicas em que comercializam produtos financeiros específicos para os seus utilizadores.
Outra forma de gerar dinheiro é ganhar juros sobre os saldos de caixa afectados à conta de cada cliente. Esta pode ser uma fonte de rendimento significativa se a empresa tiver um elevado número de utilizadores.
Antes de verificar qual Robo-advisor é o melhor para si, deve determinar primeiro se os serviços de Robo-consultoria são adequados para si.
Os investidores que dispõem de um capital limitado, que procuram oportunidades de investimento a longo prazo, que não querem estar constantemente a monitorizar a sua carteira e que se sentem confortáveis com o facto de os fundos serem geridos com base numa estratégia automatizada, sem qualquer intervenção humana ou com uma intervenção mínima, consideram que os Robo-conselheiros são a melhor opção para eles.
Por outro lado, quanto maior for a quantidade de dinheiro que possui, mais necessitará de um plano mais personalizado para gerir os seus fundos. Assim, poderá necessitar de uma assistência mais personalizada, adaptada à sua situação e objectivos específicos.
Existem muitos consultores robóticos no mercado. Listamos abaixo algumas das principais características que achamos que deve verificar ao decidir qual Robo-advisor é o melhor para si.
Os serviços de consultoria robótica podem ser uma opção de investimento conveniente para muitos investidores. As carteiras de investimento automatizadas dos consultores robóticos oferecem uma opção de investimento de baixo custo para os investidores que não podem investir em empresas tradicionais de gestão de património.
Os consultores robóticos não podem substituir os consultores financeiros pessoais que fornecem planos de investimento personalizados aos investidores. No entanto, tarefas específicas como a seleção dos títulos mais diversificados que se enquadram no perfil de risco, o reequilíbrio automático e a recolha de prejuízos fiscais podem ser automatizadas para os novos investidores.
Curioso para explorar as nossas análises de Robo-conselheiros disponíveis no mercado? Pode consultar a nossa página de análise para obter uma opinião imparcial sobre vários Robo-conselheiros.
Pode perder dinheiro se investir através de um Robo-advisor?
Embora os Robo-conselheiros ofereçam uma estratégia diversificada e trabalhem para minimizar os riscos, continua a correr o risco de perder dinheiro. Lembre-se de que, em geral, nenhum investimento pode garantir resultados positivos.
Posso vencer o mercado com um Robo-advisor?
Não, o objetivo dos Robo-conselheiros não é bater o mercado. Normalmente, investem em ETFs e dão-lhe exposição ao mercado em geral ou a um sector específico e trabalham para acompanhar de perto o desempenho do seu índice de referência.
Qual é o montante mínimo para começar a investir com um Robo-advisor?
Algumas empresas de Robo-advisor não têm um montante mínimo. Pode começar com apenas 1 dólar.
Pode consultar a nossa lista de Robo-conselheiros disponíveis com o seu requisito de depósito mínimo.
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