Talvez se surpreenda ao saber que, mesmo que o valor da sua carteira tenha diminuído, pode beneficiar e reduzir a sua carga fiscal através de uma estratégia conhecida como tax-loss harvesting. Se decidiu abrir uma conta num Robo-advisor para beneficiar das várias vantagens que este lhe oferece, talvez queira verificar se este também oferece a possibilidade de efetuar o tax-loss harvesting.
Continue lendo este artigo para descobrir mais sobre a colheita de perdas fiscais, como os Robo-consultores a automatizam e quais Robo-consultores têm esse recurso. Nós estaremos cobrindo:
O tax-loss harvesting é um método utilizado pelos investidores para reduzir as suas facturas fiscais. É conseguido através da venda de investimentos que estão a perder na sua carteira e compensando algumas ou todas as mais-valias realizadas noutros investimentos (vendidos durante o mesmo ano). Por exemplo, se fechar uma posição com uma perda de capital de $1.000, compensará um ganho de capital de $1.000 noutro título. Assim, não terá de pagar qualquer imposto neste caso, uma vez que as mais-valias e as menos-valias foram compensadas.
Em suma, vende com prejuízo, reduz ou mesmo elimina o imposto sobre as mais-valias acumuladas ao longo do ano e volta a comprar um ativo semelhante, o que lhe permite manter a mesma exposição, afetação de activos e risco-alvo da sua carteira.
Sim, alguns Robo-conselheiros oferecem a recolha automatizada de prejuízos fiscais, o que o ajuda a reduzir a sua carga fiscal. Mas tenha em mente que nem todos os Robo-conselheiros oferecem técnicas de coleta de perdas fiscais, ou critérios específicos devem ser atendidos para se beneficiar da coleta automatizada de perdas fiscais, como seu portfólio deve estar acima de um determinado valor, ou a perda deve estar além de um nível pré-especificado.
Os consultores-robô utilizam um algoritmo para criar carteiras, efetuar reequilíbrios e verificar se existem oportunidades de recolha de prejuízos fiscais em cada carteira. Os seus programas podem identificar facilmente quais os activos que têm perdas não realizadas e determinar activos semelhantes que podem ser comprados simultaneamente sem afetar a alocação global ideal de activos.
Analisamos a estratégia de colheita de perdas fiscais da Betterment conhecida como"Betterment's Tax Loss Harvesting + ™." É uma estratégia de colheita totalmente automatizada para os clientes da Betterment, onde eles verificam regularmente as oportunidades de perda que podem criar valor para os clientes. Eles definem para cada classe de ativos na carteira um título primário e um alternativo. Ambos os títulos estão altamente correlacionados e espera-se que produzam retornos quase idênticos. Desta forma, uma vez substituído o título principal pelo alternativo, a carteira terá a mesma exposição ao risco e o mesmo retorno esperado.
Abaixo está uma extração de alguns títulos primários e alternativos usados pelo Tax Loss Harvesting + ™ da Betterment. Conforme mostrado, ambos os ETFs têm a mesma exposição, mas são fornecidos por diferentes fornecedores de ETF.
Uma vez executada a recolha da perda, os Robo-conselheiros utilizam o produto da venda para reequilibrar toda a carteira e ajustar a afetação da carteira aos pesos pretendidos.
Dependendo do país onde declara os seus impostos, podem existir algumas restrições quanto à forma como aplica as técnicas de tax-loss harvesting. Por exemplo, nos EUA, a regra de "wash-sale" proíbe a venda de um título com prejuízo e a sua substituição pelo mesmo investimento ou por um investimento idêntico 30 dias antes ou depois da venda. Enquanto o Reino Unido e os EUA têm esta regra, outros países não têm um período de "wash-sale". Mas não se preocupe, não precisa de se preocupar com restrições semelhantes, uma vez que os algoritmos dos Robo-conselheiros têm regras em vigor para evitar o acionamento da regra de venda a preços baixos ou outras restrições de negociação.
Vários Robo-conselheiros oferecem a colheita de perdas fiscais para os seus clientes. Listaremos alguns deles na secção abaixo.
Como mencionado anteriormente, a Betterment, uma empresa dos EUA Robo-advisor desenvolveu uma estratégia chamada "Betterment's Tax Loss Harvesting+™". O recurso está disponível para todos os clientes da Betterment sem nenhum custo adicional.
A Betterment não tem saldo mínimo para abrir uma conta e ajuda-o a gerir o seu dinheiro através de várias carteiras geridas automaticamente com opções de investimento socialmente responsáveis. Eles também oferecem serviços de gerenciamento de caixa e ferramentas de planejamento financeiro. Tem duas ofertas:
A Wealthfront é uma empresa sediada nos EUA Robo-advisor que recomenda uma carteira gerida automaticamente com base no seu perfil de risco e objectivos financeiros. Oferece a recolha de perdas fiscais em todas as contas tributáveis.
O saldo mínimo para abrir uma conta é de 500 dólares e as suas comissões são de 0,25% por ano. A Wealthfront fornece empréstimos, serviços de gestão de tesouraria, ferramentas de planeamento financeiro e oferece aos seus clientes a recolha automática de perdas fiscais.
O Schwab Intelligent Portfolios é outro Robo-advisor dos EUA que oferece a recolha automatizada de prejuízos fiscais, mas deve ter activos investidos na sua carteira superiores a $50.000 (o mínimo para abrir uma conta é $5.000). O algoritmo da Schwab monitoriza automaticamente, numa base diária, as oportunidades de recolha de perdas fiscais e trabalha no reequilíbrio das carteiras. Pode abrir uma conta tradicional ou de reforma, e eles investirão os seus fundos em ETFs que abrangem mais de 20 classes de activos; a afetação depende da sua estratégia de investimento e do seu perfil de risco. Os portfólios inteligentes da Schwab estão entre os consultores robóticos mais baratos dos EUA, pois não cobram nenhuma taxa anual.
O SoFi Automated Investing é um Robo-advisor que oferece a colheita de perdas fiscais para as carteiras que gerem. Como outros Robo-conselheiros, a SoFi recomenda uma carteira contendo entre quatro e nove ETFs com base no seu perfil de risco. A SoFi dá-lhe acesso a vários outros produtos para além do serviço de consultoria Robo, tais como cartões de crédito, seguros, empréstimos e criptografia. O valor mínimo para começar a investir é de US $ 1, e eles oferecem seus serviços de consultoria Robo gratuitamente.
Axos Invest é um site Robo-advisor do Axos Bank que oferece carteiras de baixo custo, geridas automaticamente e com um elevado grau de personalização. Oferecem também a recolha automática de perdas fiscais e o reequilíbrio automático da carteira, mantendo as participações da sua carteira próximas dos níveis óptimos. Deve ter mais de 500 dólares para começar a investir no Axos, que cobra uma taxa anual de 0,24% para gerir a sua carteira.
Um Robo-advisor espanhol acessível a investidores europeus e internacionais. Oferecem uma vasta gama de carteiras geridas automaticamente, incluindo carteiras socialmente responsáveis com um elevado grau de personalização. A inbestMe utiliza até 3 ETFs equivalentes para cada posição na sua carteira, de modo a que o seu procedimento de tax-loss harvesting decorra sem problemas. O montante mínimo para abrir uma conta na inbestMe é de 1.000 euros para investidores espanhóis (250 euros para pensões), e $/€5.000 para investidores internacionais, e as suas taxas variam entre 0,15% e 0,50% por ano. Pode ler a nossa revisão inbestMe para mais informações.
A Questwealth é uma empresa canadiana Robo-advisor que oferece carteiras pré-construídas geridas automaticamente. Pode começar a investir com $1.000 e as suas comissões são relativamente baixas, variando entre 0,20% e 0,25% por ano. Oferecem uma recolha de perdas fiscais que pode ser útil para o dinheiro investido fora de uma conta de Plano de Poupança para a Reforma Registada (RRSP) ou de uma conta de poupança sem impostos (TFSA).
Sim, vale a pena fazer o tax-loss harvesting. Embora possa ser uma excelente técnica para reduzir os seus impostos, não é para todos e não é adequada para todas as contas. Para além disso, deve ter em conta algumas restrições, como a regra da "wash-sale" nos EUA, por exemplo.
Em conclusão, a recolha automatizada de prejuízos fiscais é uma caraterística oferecida por muitos Robo-conselheiros. É frequentemente considerada uma vantagem quando se comparam os serviços oferecidos por diferentes plataformas. Segue a mesma lógica que a colheita normal de perdas fiscais executada por consultores financeiros, mas o processo é mais automatizado e executado com mais frequência. Como a maioria dos Robo-conselheiros utiliza algoritmos, eles podem facilmente identificar ativos com perdas não realizadas, colher a perda vendendo os ativos e substituí-los por outros investimentos semelhantes. Em seguida, as perdas podem ser usadas para compensar os ganhos tributáveis e reduzir o pagamento geral de impostos.
.png)