Hva er en Robo-advisor?

Robo-advisor er en nettbasert formuesforvaltningstjeneste som hjelper brukerne med å automatisere investeringsprosessen med liten eller ingen menneskelig inngripen. Tjenesten lærer litt om investeringsprofilen din ved å stille deg en rekke spørsmål om din økonomiske situasjon, investeringsmål og hvordan du ser på risiko. Deretter foreslår den en porteføljestrategi som passer best til dine preferanser, og investerer automatisk midlene dine basert på denne strategien.

Finn ut hvordan en Robo-advisor fungerer, hvilke tjenester som tilbys, og om denne typen automatiserte investeringer er bra for deg eller ikke.

Hvordan fungerer robotrådgivere?

Roborådgivere fungerer på samme måte som menneskelige finansielle rådgivere. De stiller deg noen spørsmål for å lære mer om deg, og deretter foreslår de en spesifikk diversifisert portefølje som de mener passer til din profil og er egnet for deg. Hovedforskjellen er at porteføljeforvaltningen er automatisert.

Roborådgivere har samme type spørsmål. Du kan bli bedt om å svare på spørsmål om:

• Din økonomiske situasjon: hvor mye penger du tjener, hvor mye du har spart og om du har gjeld;
• Din investeringshorisont og dine mål: om du investerer for pensjon, boligkjøp eller kortsiktig sparing;
• Risikotoleransen din: om du synes det er greit at investeringen din faller i verdi over tid før du får gevinst, og om du er villig til å ta risiko for å øke den potensielle fremtidige avkastningen.

Deretter bruker Robo-advisor svarene dine som input til en smart dataalgoritme for å tilby deg en portefølje med investeringer som passer best til din profil. Disse porteføljene består av en kombinasjon av verdipapirer som passer til bestemte profiler, og kan omfatte én eller en kombinasjon av følgende aktivaklasser:

• Aksjer, der du vil eie aksjer direkte i et bestemt børsnotert selskap som Tesla, Microsoft eller Amazon;‍
• Rentepapirer, en type gjeldsinstrument som gir avkastning i form av regelmessige rentebetalinger, for eksempel selskapsobligasjoner, statsobligasjoner eller obligasjoner i fremvoksende markeder;
• ‍Alternativeinvesteringer, som inkluderer hedgefond, private equity-investeringer eller kryptovalutaer;
• Eiendom: kjøp av en eiendom for å generere inntekter fra tilbakevendende utleie eller en verdistigning. Roborådgivere bruker eiendomsinvesteringsfond (REITs), som er selskaper som eier inntektsbringende eiendommer i ulike sektorer;
• Råvarer, der du investerer i edle metaller som gull og sølv, energiressurser som olje og gass eller landbruksvarer som hvete og kaffe.

De fleste robotrådgivere investerer i aksjer og obligasjoner. De jobber med å spre investeringene dine mellom ulike aktivaklasser, en prosess som kalles diversifisering. Det kan redusere volatiliteten i porteføljen din, siden ikke alle aktivaklasser beveger seg i samme retning, og det kan også øke den risikojusterte avkastningen din. Det bidrar til å balansere risikoen i den samlede porteføljen og bidrar til å beskytte formuen din.

For å få en diversifisert portefølje gir robotrådgivere deg eksponering mot en rekke aktivaklasser ved å bruke ett eller en kombinasjon av instrumentene nedenfor:

• Børshandlede fond (ETF-er), der du kjøper et instrument som representerer en kurv av verdipapirer kombinert i en felles investering som brukes til å følge en bestemt indeks eller sektor. De fleste robotrådgivere bruker kun ETF-er til å bygge opp porteføljene sine;
• Aktivt forvaltede verdipapirfond, som er finansielle instrumenter som forvaltes av profesjonelle porteføljeforvaltere (som Vanguard eller BlackRock), forvalter fondene aktivt hver dag, basert på et angitt investeringsmål, og noen ganger kan beholdningene være begrenset til bestemte sektorer eller geografiske områder;
• Indeksfond, som representerer et bestemt segment av markedet og er utformet for å matche markedets utvikling, og som vanligvis forvaltes passivt.

Tjenester som tilbys av typiske robotrådgivere

Automatisk risikoprofilering av kunder og porteføljeanbefalinger

Som vi beskrev tidligere, kjenner robotrådgiverne profilen din ut fra svarene du gir når du besvarer deres interne spørreskjemaer. Denne undersøkelsen er den primære datakilden som brukes til å anbefale en passende portefølje til nye investorer.

Automatisk rebalansering

Når kundens portefølje er satt sammen, rebalanseres den med jevne mellomrom, slik at vektene i hver aktivaklasse føres tilbake til målallokeringsprosentene. Vanligvis er disse prosentandelene oppgitt i faktaarket for en strategi eller tydelig angitt på selskapets nettsted.

Tilgang til personlig rådgiver og tilpasning av porteføljen

Noen robotrådgivere gir tilgang til finansielle rådgivere. Disse tjenestene kan tilbys til store porteføljer etter at de har nådd et visst beløp, eller bare for å hjelpe nye kunder med investeringsplanlegging. Selv om enkelte robotrådgivere ikke tilbyr tilgang til en personlig finansiell rådgiver, har de et kundestøtteteam som kan hjelpe deg med å forstå investeringsprosessen bedre og svare på spørsmålene dine.

Skatteeffektivitet

Roborådgivere kan tilby skatteeffektive tjenester, der de jobber med å maksimere det du vil få etter at skatten er tatt hensyn til, i stedet for bare å maksimere fortjenesten generelt. De kan bruke teknikker for innhøsting av skattetap , en strategi som innebærer salg av verdipapirer med tap for å utligne en realisert kapitalgevinst og dermed bidra til å øke skatteeffektiviteten til investeringene dine. Hvis en ETF for eksempel taper betydelig i verdi, selges den automatisk for å låse inn et kapitaltap, samtidig som den kjøper en annen ETF med samme eksponering. Algoritmene til robotrådgivere gjør det mulig å høste skattetap automatisk.

Andre tjenester kan være å tilby tilgang til skatteeffektive kontoer som ISA for personer bosatt i Storbritannia (der du slipper å betale skatt for et visst beløp) eller IRA-kontoer i USA.

Hvordan tjener robotrådgivere penger?

Den primære inntektsstrømmen til robotrådgivere er et gebyr som belastes som en prosentandel av forvaltningskapitalen (AUM), kjent som et "forvaltningsgebyr", eller til og med et fast månedlig gebyr. Vanligvis varierer prosentandelen fra 0,25 % til 1,00 %, avhengig av selskapet og det investerte beløpet. Mange selskaper tilbyr trinnprising, noe som betyr ulike prosentsatser for ulike beløp.

Robo-advisor Selskapene kan også tjene penger på provisjoner fra innskudd, uttak og overføringer (de oppgir det vanligvis tydelig på nettstedet sitt). I tillegg kan selskaper bruke kryssalgstrategier for å tjene penger på brukerbasen sin. Hvis Robo-advisor for eksempel er en del av en bank, kan du ende opp med å åpne en konto i banken. Eller de kan inngå strategiske partnerskap der de markedsfører målrettede finansielle produkter til brukerne sine.

En annen måte å generere penger på er å tjene renter på kontantbeholdningen som er allokert til hver kundes konto. Dette kan være en betydelig inntektskilde hvis selskapet har et høyt antall brukere.

Fordeler og ulemper med robotrådgivere

Fordeler med robotrådgivere

• Enkle og brukervennlige: Appene og nettstedene er som regel brukervennlige og enkle å navigere i, noe som gjør det enkelt å administrere investeringene;
• Lave kostnader: Robo-advisor har relativt lave gebyrer (under 1 %) sammenlignet med å ha en personlig finansiell rådgiver som tar mellom 1 % og 2 %.
• Lavt minimumsbeløp for å begynne å investere: Mange robotrådgivere har lave krav til minimumsinnskudd, mens noen finansielle rådgivere krever et svært høyt minimumsinnskudd for å begynne å forvalte midlene dine;
• Automatiserte investeringer: Investeringsanbefalinger og rebalansering av porteføljen er automatisert;
• Fullt regulert: Enhetene som tilbyr Robo-advisor -tjenester er regulert, noe som betyr at pengene dine er beskyttet opp til et visst beløp (avhengig av jurisdiksjon) gjennom en investorbeskyttelsesordning. (Vær oppmerksom på at denne beskyttelsen er knyttet til selskapets risiko og ikke i tilfelle investeringen din går tapt).

Ulemper med robotrådgivere

• ‍Begrensetinvesteringsutvalg: De fleste robotrådgivere bruker en forhåndsdefinert liste over ETF-er til å bygge opp porteføljene sine, og kundene kan ikke endre de valgte ETF-ene;
• Begrenset type ETF-er som brukes: Noen robotrådgivere bruker distribuerende ETF-er (ikke akkumulerende ETF-er), som kan være skattemessig ineffektive i enkelte jurisdiksjoner;‍
• Ikke helt personlig tilpasset: Roborådgivere tilbyr ikke en personlig plan som tar hensyn til alle aspekter av din økonomiske situasjon.
• Mangel på skjønnsmessige beslutninger: Robotrådgivere bygger strategiene sine på algoritmer, mens menneskelige, finansielle rådgivere kan ta subjektive beslutninger basert på sin ekspertise;
• Begrensede aktivaklasser: De fleste robotrådgivere investerer kun i aksjer og rentepapirer, slik at du ikke har eksponering mot alternative investeringer, eiendom eller råvarer.

Er robotrådgivere noe for deg?

Før du sjekker hvilken Robo-advisor som er best for deg, bør du først finne ut om Robo-rådgivningstjenester passer for deg.

Investorer som har begrenset kapital, er på utkikk etter langsiktige investeringsmuligheter, ikke ønsker å overvåke porteføljen sin hele tiden og er komfortable med at fondene forvaltes basert på en automatisert strategi uten eller med minimal menneskelig inngripen, vil finne ut at robotrådgivere er det beste valget for dem.

Jo større pengebeløp du har, desto mer trenger du en mer personlig plan for å forvalte pengene dine. Da trenger du kanskje mer personlig assistanse som er skreddersydd til din spesifikke situasjon og dine mål.

Hvilke funksjoner bør du sjekke når du velger en robo-advisor?

Det finnes mange robotrådgivere der ute. Nedenfor lister vi opp noen av de viktigste funksjonene som vi mener du bør sjekke når du bestemmer deg for hvilken Robo-advisor som passer best for deg.

• ‍Krav til minimumssaldo: Noen selskaper har ikke krav til minimumssaldo for å åpne en konto, men du må nå et forhåndsbestemt høyere beløp for å begynne å investere;
• ‍Gebyrstruktur: Undersøk gebyrstrukturen for forvaltningskapital, innskudd og uttak;
• Sosialt ansvarlige investeringsstrategier: Du må sjekke hvilke strategier og porteføljer som er tilgjengelige dersom du ønsker å investere i sosialt ansvarlige strategier (investere i selskaper som har en positiv innvirkning på samfunnet og miljøet).
• Tilgang til en personlig finansiell rådgiver hvis du føler deg mer komfortabel med å snakke med noen;
• Kontoåpningsprosess: Sjekk om du enkelt kan åpne en konto på nettet;
• Tilgjengelighet i enkelte land: Noen Robo-rådgivere er tilgjengelige i et begrenset antall land. I noen tilfeller kan du bli nødt til å stenge kontoen din hvis du må flytte til et annet land;
• Tjenester som tilbys: automatisk rebalansering eller innhøsting av skattetap tilbys av ulike robotrådgivere og kan være nyttige.

Bunnlinjen

Robotrådgivning kan være et praktisk investeringsalternativ for mange investorer. Roborådgivernes automatiserte investeringsporteføljer tilbyr et rimelig investeringsalternativ for investorer som kanskje ikke har mulighet til å investere hos tradisjonelle formuesforvaltningsselskaper.

Robotrådgivere kan ikke erstatte personlige finansielle rådgivere som skreddersyr investeringsplaner for investorer. Men spesifikke oppgaver som å velge de best diversifiserte verdipapirene som passer risikoprofilen, automatisk rebalansering og innhøsting av skattetap kan automatiseres for nye investorer.

‍

Er du nysgjerrig på å utforske våre anmeldelser av Robo-rådgivere som er tilgjengelige på markedet? Du kan sjekke siden vår med anmeldelser for å få en objektiv mening om flere robotrådgivere.

Andre vanlige spørsmål om robotrådgivere

Kan du tape penger hvis du investerer gjennom en Robo-advisor?

Selv om robotrådgivere tilbyr en diversifisert strategi og jobber for å minimere risikoen, risikerer du likevel å tape penger. Husk at ingen investering generelt kan garantere positive resultater.

Kan jeg slå markedet med en Robo-advisor?

Nei, målet til robotrådgivere er ikke å slå markedet. De investerer vanligvis i ETF-er og gir deg eksponering mot det brede markedet eller en spesifikk sektor, og de jobber for å matche resultatene til referanseindeksen.

Hva er minimumsbeløpet for å begynne å investere med en Robo-advisor?

Noen Robo-advisor selskaper har ikke noe minimumsbeløp. Du kan starte med så lite som 1 dollar.

Du kan sjekke listen vår over tilgjengelige Robo-rådgivere med deres minstekrav til innskudd.