Robo-advisor è un servizio di gestione patrimoniale online che aiuta gli utenti ad automatizzare il processo di investimento con un intervento umano minimo o nullo. Impara a conoscere il vostro profilo di investimento ponendovi una serie di domande sulla vostra situazione finanziaria, sui vostri obiettivi di investimento e sulla vostra percezione del rischio. In seguito, propone una strategia di portafoglio che meglio si adatta alle vostre preferenze e si adopera per investire i vostri fondi in base a questa strategia in modo automatico.
Scoprite come funziona Robo-advisor , quali sono i servizi offerti e se questo tipo di investimento automatizzato è adatto a voi.
Come funzionano i robo-advisor?
I robo-advisor funzionano in modo simile ai consulenti finanziari umani. Vi porranno alcune domande per conoscervi meglio e poi vi suggeriranno un portafoglio diversificato specifico che ritengono corrisponda al vostro profilo e sia adatto a voi. La differenza principale è che i servizi di gestione del portafoglio sono automatizzati.
I robo-advisor hanno lo stesso tipo di domande. Potrebbe esservi chiesto di rispondere a domande riguardanti:
La vostra situazione finanziaria: quanto guadagnate, quanti risparmi avete e se avete debiti;
Il vostro orizzonte di investimento e i vostri obiettivi: se state investendo per la pensione, per l'acquisto di una casa o per un risparmio a breve termine;
La vostra tolleranza al rischio: se siete disposti a vedere il vostro investimento ridursi di valore nel tempo prima di registrare guadagni e se siete disposti ad assumervi dei rischi per aumentare il vostro potenziale rendimento futuro.
In seguito, il sito Robo-advisor utilizza le vostre risposte come input per un algoritmo informatico intelligente che vi propone un portafoglio di investimenti più adatto al vostro profilo. Tali portafogli sono costituiti da una combinazione di titoli di investimento che si adattano a profili specifici e possono includere una o una combinazione delle seguenti classi di attività:
Azioni, dove si detengono direttamente azioni di una particolare società quotata in borsa come Tesla, Microsoft o Amazon;
Titoli a reddito fisso, un tipo di strumento di debito che fornisce rendimenti sotto forma di pagamenti di interessi regolari, come le obbligazioni societarie, i titoli di Stato o le obbligazioni dei mercati emergenti;
Investimenti alternativi, che includono hedge fund, investimenti in private equity o criptovalute;
Immobiliare: acquisto di un immobile per generare un reddito da affitti ricorrenti o una rivalutazione del valore. I robo-advisor utilizzano i Real Estate Investment Trust (REIT), società che possiedono immobili a reddito in diversi settori;
Materie prime, dove investirete in metalli preziosi come l'oro e l'argento, risorse energetiche come il petrolio e il gas, o materie prime agricole come il grano e il caffè.
La maggior parte dei robo-advisor tende a investire in azioni e obbligazioni. Essi si adoperano per distribuire gli investimenti tra le diverse classi di attività, un processo chiamato diversificazione. Questo processo può ridurre la volatilità del portafoglio, poiché non tutte le classi di attività si muovono nella stessa direzione, e può anche migliorare i rendimenti corretti per il rischio. In questo modo si contribuisce a bilanciare il rischio del portafoglio complessivo e a proteggere il patrimonio.
Per avere un portafoglio diversificato, i robo-advisor offrono un'esposizione a un insieme di classi di attività utilizzando uno o una combinazione dei seguenti strumenti:
Exchange-Traded Funds (ETF), dove si acquista uno strumento che rappresenta un paniere di titoli combinati in un investimento comune utilizzato per seguire un indice o un settore specifico. La maggior parte dei robo-advisor utilizza esclusivamente ETF per costruire i propri portafogli;
I fondi comuni di investimento a gestione attiva, che sono veicoli finanziari gestiti da gestori di portafoglio professionisti (come Vanguard o BlackRock), gestiscono i fondi attivamente ogni giorno, sulla base di un obiettivo d'investimento dichiarato, e talvolta le partecipazioni possono essere limitate a settori o aree geografiche specifiche;
Fondi indicizzati, che rappresentano un segmento specifico del mercato e sono concepiti per corrispondere alla performance del mercato e di solito sono gestiti passivamente.
Servizi offerti dai tipici robo-advisor
Profilazione automatica del rischio dei clienti e raccomandazioni di portafoglio
Come abbiamo descritto in precedenza, i robo-advisor conoscono il vostro profilo in base alle risposte che date ai loro questionari interni. Questa indagine è la principale fonte di dati utilizzata per consigliare un portafoglio adeguato ai nuovi investitori.
Riequilibrio automatico
Una volta costruito il portafoglio del cliente, si procede a un ribilanciamento periodico, in cui le ponderazioni di ciascuna classe di attività vengono riportate alle percentuali di peso dell'allocazione target. Di solito, queste percentuali sono indicate nel factsheet di una strategia o chiaramente indicate sul sito web della società.
Accesso al consulente personale e personalizzazione del portafoglio
Alcuni robo-advisor forniscono l'accesso a consulenti finanziari. Questi servizi possono essere offerti a grandi portafogli dopo aver raggiunto un certo importo o semplicemente per aiutare i nuovi clienti nella pianificazione degli investimenti. Sebbene alcuni Robo-advisor non offrano l'accesso a un consulente finanziario personale, dispongono di un team di assistenza clienti che potrebbe aiutarvi a comprendere meglio il processo di investimento e a rispondere alle vostre domande.
Efficienza fiscale
I robo-consulenti potrebbero fornire servizi efficienti dal punto di vista fiscale, in cui lavorano per massimizzare ciò che si otterrà dopo aver tenuto conto delle imposte, piuttosto che massimizzare i profitti in generale. Potrebbero utilizzare tecniche di tax-loss harvesting , una strategia che prevede la vendita di titoli in perdita per compensare una plusvalenza realizzata e, di conseguenza, contribuire ad aumentare l'efficienza fiscale dei vostri investimenti. Ad esempio, se un ETF perde valore in modo significativo, viene venduto automaticamente per bloccare una perdita in conto capitale e contemporaneamente viene acquistato un altro ETF con la stessa esposizione. Gli algoritmi dei robo-advisor consentono di effettuare automaticamente il tax-loss harvesting.
Altri servizi potrebbero includere l'accesso a conti fiscalmente efficienti come gli ISA per i residenti nel Regno Unito (dove sarete esentati dal pagamento delle tasse per un certo importo) o i conti IRA negli Stati Uniti.
Come guadagnano i robo-advisor?
Il principale flusso di entrate dei robo-advisor è rappresentato da una commissione addebitata come percentuale del patrimonio in gestione (AUM), nota come "commissione di gestione", o anche da una commissione fissa mensile. Di solito la percentuale varia dallo 0,25% all'1,00%, a seconda della società e dell'importo investito. Molte società offrono prezzi a scaglioni, ovvero percentuali diverse per fasce di importo diverse.
Robo-advisor Le società possono anche guadagnare sulle commissioni derivanti da depositi, prelievi e trasferimenti (di solito lo indicano chiaramente sul loro sito web). Inoltre, le società possono utilizzare strategie di cross-selling per monetizzare ulteriormente la loro base di utenti. Ad esempio, se il sito Robo-advisor fa parte di una banca, si potrebbe finire per aprire un conto presso la banca stessa. Oppure possono stringere partnership strategiche per commercializzare prodotti finanziari mirati ai loro utenti.
Un altro modo per generare denaro è guadagnare interessi sui saldi di cassa assegnati al conto di ciascun cliente. Questa può essere una fonte di reddito significativa se l'azienda ha un numero elevato di utenti.
Pro e contro dei robo-advisor
I vantaggi dei robo-advisor
Semplici e facili da usare: Le app e i siti web sono generalmente facili da usare e da navigare, rendendo la gestione degli investimenti un compito semplice;
Costi contenuti: le commissioni diRobo-advisor sono relativamente basse (inferiori all'1%) rispetto a quelle di un consulente finanziario personale che applica tariffe comprese tra l'1% e il 2%.
Basso importo minimo per iniziare a investire: Molti robo-advisor hanno requisiti di deposito minimo bassi, mentre alcuni consulenti finanziari richiedono un deposito minimo molto elevato per iniziare a gestire i vostri fondi;
Investimenti automatizzati: le raccomandazioni di investimento e il ribilanciamento del portafoglio sono automatizzati;
Completamente regolamentati: le entità che offrono i servizi di Robo-advisor sono regolamentate, il che significa che il vostro denaro è protetto fino a un certo importo (a seconda delle giurisdizioni) attraverso un sistema di protezione degli investitori. (Attenzione: questa protezione è legata al rischio della società e non alla perdita dell'investimento).
Contro dei robo-advisor
Selezione limitatadegli investimenti: La maggior parte dei robo-advisor utilizza un elenco predefinito di ETF per costruire i propri portafogli e i clienti non possono cambiare gli ETF selezionati;
Tipo limitato di ETF utilizzati: Alcuni robo-advisor utilizzano ETF a distribuzione (non ETF ad accumulazione), che possono essere fiscalmente inefficienti in alcune giurisdizioni;
Non sono totalmente personalizzati: I robo-advisor non forniscono un piano personalizzato che consideri tutti gli aspetti della vostra situazione finanziaria;
Mancanza di decisioni discrezionali: I robo-advisor costruiscono le loro strategie sulla base di algoritmi, mentre i consulenti finanziari umani possono prendere decisioni soggettive sulla base delle loro competenze;
Classi di attività limitate: La maggior parte dei robo-advisor investe solo in azioni e reddito fisso, quindi non ha esposizione a investimenti alternativi, immobili o materie prime.
Tada Images / Shutterstock.com
I robo-advisor fanno al caso vostro?
Prima di verificare quale sia il sito Robo-advisor più adatto a voi, dovreste innanzitutto stabilire se i servizi di robo-advisory fanno al caso vostro.
Gli investitori che dispongono di un capitale limitato, sono alla ricerca di opportunità di investimento a lungo termine, non vogliono monitorare costantemente il proprio portafoglio e sono tranquilli che i fondi siano gestiti in base a una strategia automatizzata senza alcun intervento umano, o con un intervento minimo, troveranno nei robo-advisor la scelta migliore per loro.
In alternativa, maggiore è la quantità di denaro che avete, più avrete bisogno di un piano più personalizzato per gestire i vostri fondi. Quindi, potreste aver bisogno di un'assistenza più personalizzata, adattata alla vostra situazione e ai vostri obiettivi specifici.
Quali sono le caratteristiche da verificare nella scelta di un sito robo-advisor?
Ci sono molti robo-advisor in circolazione. Di seguito elenchiamo alcune delle caratteristiche principali che riteniamo dobbiate verificare per decidere quale sia il Robo-advisor più adatto a voi.
Requilibrio minimo: alcune società non prevedono un requisito di saldo minimo per aprire un conto, ma è necessario raggiungere un importo superiore prestabilito per iniziare a investire;
Struttura delle commissioni: esaminare la struttura delle commissioni per i patrimoni in gestione, i depositi e i prelievi;
Strategie di investimento sociale: è necessario verificare le strategie e i portafogli disponibili nel caso in cui si voglia investire in strategie socialmente responsabili (investendo in aziende che hanno un impatto positivo sulla società e sull'ambiente);
Accesso a un consulente finanziario personale, se vi sentite più a vostro agio a parlare con qualcuno;
Procedura di apertura del conto: verificare se è possibile aprire un conto facilmente online;
Disponibilità per paese: alcuni robo-advisor disono disponibili in un numero limitato di paesi. In alcuni casi, se dovete trasferirvi in un altro Paese, potreste essere costretti a chiudere il vostro conto;
Servizi offerti: il ribilanciamento automatico o il tax-loss harvesting sono offerti da diversi robo-advisor e potrebbero essere utili.
In conclusione
I servizi di robo-advisory possono rappresentare un'opzione di investimento conveniente per molti investitori. I portafogli di investimento automatizzati dei robo-advisor offrono un'opzione di investimento a basso costo per gli investitori che potrebbero non essere in grado di investire con le società di gestione patrimoniale tradizionali.
I robo-advisor non possono sostituire i consulenti finanziari personali che forniscono piani di investimento su misura per gli investitori. Tuttavia, per i nuovi investitori è possibile automatizzare compiti specifici come la selezione dei titoli meglio diversificati e adatti al profilo di rischio, il ribilanciamento automatico e la raccolta delle perdite fiscali.
Siete curiosi di scoprire le nostre recensioni dei robo-advisor disponibili sul mercato? Potete consultare la nostra pagina delle recensioni per avere un'opinione imparziale su diversi Robo-advisor.
Altre domande frequenti sui robo-advisor
Si può perdere denaro se si investe attraverso un sito Robo-advisor?
Sebbene i robo-advisor forniscano una strategia diversificata e lavorino per ridurre al minimo i rischi, il rischio di perdere denaro è comunque elevato. Tenete presente che, in generale, nessun investimento può garantire risultati positivi.
Posso battere il mercato con un Robo-advisor?
L'obiettivo dei robo-advisor non è quello di battere il mercato. Di solito investono in ETF e offrono un'esposizione all'intero mercato o a un settore specifico e si adoperano per ottenere una performance simile a quella del loro benchmark.
Qual è l'importo minimo per iniziare a investire con Robo-advisor?
Alcune società di Robo-advisor non hanno un importo minimo. Si può iniziare anche solo con 1 dollaro.
Potete consultare il nostro elenco di robo-advisor disponibili con i loro requisiti di deposito minimo.