Le site Robo-advisor est un service de gestion de patrimoine en ligne qui aide les utilisateurs à automatiser leur processus d'investissement avec peu ou pas d'intervention humaine. Il apprend à connaître votre profil d'investisseur en vous posant une série de questions sur votre situation financière, vos objectifs d'investissement et votre perception du risque. Il vous propose ensuite une stratégie de portefeuille qui correspond le mieux à vos préférences et investit automatiquement vos fonds sur la base de cette stratégie.
Découvrez comment fonctionne un site Robo-advisor , quels sont les services proposés et si ce type d'investissement automatisé vous convient ou non.
Comment fonctionnent les robots-conseillers ?
Les robots-conseillers fonctionnent de la même manière que les conseillers financiers humains. Ils vous posent quelques questions pour mieux vous connaître, puis vous proposent un portefeuille diversifié spécifique qui, selon eux, correspond à votre profil et vous convient. La principale différence réside dans le fait que ses services de gestion de portefeuille sont automatisés.
Les robots-conseillers posent les mêmes types de questions. Vous pourriez être amené à répondre à des questions concernant
Votre situation financière : vos revenus, votre épargne et vos éventuelles dettes ;
Votre horizon d'investissement et vos objectifs : que vous investissiez en vue de la retraite, de l'achat d'une maison ou d'une épargne à court terme ;
Votre tolérance au risque : êtes-vous prêt à accepter que votre investissement perde de la valeur au fil du temps avant de réaliser des gains et êtes-vous prêt à prendre des risques pour augmenter votre rendement potentiel futur ?
Ensuite, le site Robo-advisor utilise vos réponses pour alimenter un algorithme informatique intelligent qui vous propose un portefeuille d'investissements adapté à votre profil. Ces portefeuilles sont constitués d'une combinaison de titres d'investissement qui correspondent à des profils spécifiques et peuvent inclure une ou une combinaison des classes d'actifs suivantes :
Actions, où vous détenez directement des actions d'une société cotée en bourse comme Tesla, Microsoft ou Amazon;
Les titres à revenu fixe, un type d'instrument de dette fournissant des rendements sous forme de paiements d'intérêts réguliers, comme les obligations d'entreprise, les obligations d'État ou les obligations des marchés émergents ;
Lesinvestissements alternatifs, qui comprennent les fonds spéculatifs, les investissements en private equity ou les crypto-monnaies ;
Immobilier: achat d'un bien immobilier en vue de générer un revenu à partir de loyers récurrents ou d'une plus-value. Les robots-conseillers utilisent des sociétés d'investissement immobilier (REIT), qui sont des sociétés détenant des biens immobiliers productifs de revenus dans différents secteurs ;
Les matières premières, pour lesquelles vous investirez dans des métaux précieux comme l'or et l'argent, des ressources énergétiques comme le pétrole et le gaz, ou des matières premières agricoles comme le blé et le café.
La majorité des robots-conseillers ont tendance à investir dans des actions et des obligations. Ils s'efforcent de répartir vos investissements entre différentes classes d'actifs, ce qui est un processus appelé diversification. La diversification peut réduire la volatilité de votre portefeuille, car toutes les catégories d'actifs n'évoluent pas dans la même direction, et peut également améliorer vos rendements ajustés au risque. Elle permet donc d'équilibrer le risque de l'ensemble du portefeuille et de protéger votre patrimoine.
Pour avoir un portefeuille diversifié, les robots-conseillers vous exposent à un ensemble de classes d'actifs en utilisant un ou une combinaison des instruments ci-dessous :
Les fonds négociés en bourse (ETF), où vous achèterez un instrument représentant un panier de titres combinés dans un investissement commun utilisé pour suivre un indice ou un secteur spécifique. La plupart des robots-conseillers n'utilisent que des ETF pour construire leurs portefeuilles ;
Les fonds communs de placement à gestion active, qui sont des instruments financiers gérés par des gestionnaires de portefeuille professionnels (comme Vanguard ou BlackRock), gèrent activement les fonds quotidiennement, sur la base d'un objectif d'investissement déclaré, et les avoirs peuvent parfois être limités à des secteurs ou à des zones géographiques spécifiques ;
Les fonds indiciels, qui représentent un segment spécifique du marché et sont conçus pour reproduire les performances du marché et sont généralement gérés de manière passive.
Services offerts par les robots-conseillers typiques
Profilage automatique des risques des clients et recommandations de portefeuille
Comme nous l'avons décrit précédemment, les robots-conseillers connaissent votre profil grâce aux réponses que vous donnez à leurs questionnaires internes. Cette enquête est la principale source de données utilisée pour recommander un portefeuille approprié aux nouveaux investisseurs.
Rééquilibrage automatique
Une fois que le portefeuille du client est construit, le rééquilibrage est effectué périodiquement, lorsque les pondérations de chaque classe d'actifs sont ramenées à leurs pourcentages d'allocation cibles. En général, ces pourcentages sont indiqués dans la fiche technique d'une stratégie ou clairement indiqués sur le site web de la société.
Accès à un conseiller personnel et personnalisation du portefeuille
Certains robots-conseillers donnent accès à des conseillers financiers. Ces services peuvent être offerts aux grands portefeuilles après avoir atteint un certain montant ou simplement pour aider les nouveaux clients à planifier leurs investissements. Bien que certains robots-conseillers n'offrent pas l'accès à un conseiller financier personnel, ils disposent d'une équipe d'assistance à la clientèle qui peut vous aider à mieux comprendre le processus d'investissement et répondre à vos questions.
Efficacité fiscale
Les robots-conseillers peuvent fournir des services fiscalement avantageux, c'est-à-dire qu'ils s'efforcent de maximiser ce que vous obtiendrez après avoir pris en compte les impôts, plutôt que de maximiser les profits en général. Ils peuvent utiliser des techniques de récolte de pertes fiscales , une stratégie qui implique la vente de titres à perte pour compenser une plus-value réalisée et, par conséquent, contribuer à accroître l'efficacité fiscale de vos investissements. Par exemple, si un ETF perd de la valeur de manière significative, il sera vendu automatiquement pour bloquer une perte en capital, et simultanément, il achètera un autre ETF ayant la même exposition. Les algorithmes des robots-conseillers permettent d'effectuer automatiquement la récolte des pertes fiscales.
D'autres services peuvent inclure l'accès à des comptes fiscalement avantageux tels que les ISA pour les résidents britanniques (où vous serez exonéré d'impôt pour un certain montant) ou les comptes IRA aux États-Unis.
Comment les robots-conseillers gagnent-ils de l'argent ?
La principale source de revenus des robots-conseillers est une commission calculée en pourcentage des actifs sous gestion (AUM), connue sous le nom de "commission de gestion", ou même une commission mensuelle fixe. En général, le pourcentage varie entre 0,25 % et 1,00 %, en fonction de la société et du montant investi. De nombreuses sociétés proposent une tarification par paliers, c'est-à-dire des pourcentages différents pour des tranches de montants différents.
Robo-advisor Les entreprises peuvent également gagner de l'argent grâce à des commissions sur les dépôts, les retraits et les transferts (elles l'indiquent généralement clairement sur leur site web). En outre, les entreprises peuvent utiliser des stratégies de vente croisée pour monétiser davantage leur base d'utilisateurs. Par exemple, si le site Robo-advisor fait partie d'une banque, vous pourriez finir par ouvrir un compte auprès de la banque. Les entreprises peuvent également conclure des partenariats stratégiques dans le cadre desquels elles commercialisent des produits financiers ciblés auprès de leurs utilisateurs.
Une autre façon de générer de l'argent est de percevoir des intérêts sur les liquidités allouées au compte de chaque client. Cela peut constituer une source de revenus importante si l'entreprise a un nombre élevé d'utilisateurs.
Avantages et inconvénients des robots-conseillers
Les avantages des robots-conseillers
Simple et facile à utiliser : Les applications et les sites web sont généralement conviviaux et très faciles à naviguer, ce qui facilite la gestion des investissements ;
Faible coût : les frais deRobo-advisor sont relativement faibles (moins de 1 %) par rapport à un conseiller financier personnel qui facture entre 1 % et 2 %.
Faible montant minimum pour commencer à investir : De nombreux robots-conseillers exigent un dépôt minimum peu élevé, alors que certains conseillers financiers exigent un dépôt minimum très élevé pour commencer à gérer vos fonds ;
Investissement automatisé : les recommandations d'investissement et le rééquilibrage du portefeuille sont automatisés ;
Entièrement réglementé: les entités proposant les services Robo-advisor sont réglementées, ce qui signifie que votre argent est protégé jusqu'à un certain montant (en fonction des juridictions) par un système de protection des investisseurs. (Sachez que cette protection est liée au risque de l'entreprise et non à la perte de votre investissement).
Les inconvénients des robots-conseillers
Sélection limitéed'investissements : La plupart des robots-conseillers utilisent une liste prédéfinie d'ETF pour construire leurs portefeuilles, et les clients ne sont pas en mesure de modifier les ETF sélectionnés ;
Type limité d'ETF utilisés: Certains Robo-advisors utilisent des ETF de distribution (et non des ETF d'accumulation), qui peuvent être fiscalement inefficaces dans certaines juridictions;
Ils ne sont pas totalement personnalisés : Les robots-conseillers ne proposent pas de plan personnalisé prenant en compte tous les aspects de votre situation financière;
Absence de décisions discrétionnaires : Les robots-conseillers élaborent leurs stratégies sur la base d'algorithmes, alors que les conseillers financiers humains peuvent prendre des décisions subjectives sur la base de leur expertise ;
Classes d'actifs restreintes: La majorité des robots-conseillers n'investissent que dans des actions et des titres à revenu fixe. Vous n'êtes donc pas exposé aux investissements alternatifs, à l'immobilier ou aux matières premières.
Tada Images / Shutterstock.com
Les robots-conseillers sont-ils faits pour vous ?
Avant de vérifier quel site Robo-advisor vous convient le mieux, vous devez d'abord déterminer si les services de Robo-advisory vous conviennent.
Les investisseurs qui disposent d'un capital limité, qui recherchent des opportunités d'investissement à long terme, qui ne veulent pas être obligés de surveiller constamment leur portefeuille et qui acceptent que les fonds soient gérés sur la base d'une stratégie automatisée sans intervention humaine, ou avec une intervention humaine minimale, trouveront que les robots-conseillers sont le meilleur choix pour eux.
En revanche, plus votre patrimoine est important, plus vous aurez besoin d'un plan personnalisé pour gérer vos fonds. Vous pourriez donc avoir besoin d'une assistance plus personnelle, adaptée à votre situation et à vos objectifs spécifiques.
Quelles sont les caractéristiques à vérifier lors du choix d'un site robo-advisor?
Il existe de nombreux robots-conseillers. Nous énumérons ci-dessous quelques-unes des principales caractéristiques que vous devriez vérifier avant de choisir le site Robo-advisor qui vous convient le mieux.
Solde minimum requis : certaines entreprises n'exigent pas de solde minimum pour ouvrir un compte, mais vous devez atteindre un montant supérieur prédéfini pour commencer à investir ;
Structure des frais : examiner la structure des frais pour les actifs gérés, les dépôts et les retraits ;
Stratégies d'investissement social : vous devez vérifier les stratégies et les portefeuilles disponibles si vous souhaitez investir dans des stratégies socialement responsables (investir dans des entreprises qui ont un impact positif sur la société et l'environnement);
Accès à un conseiller financier personnel si vous vous sentez plus à l'aise pour parler avec quelqu'un ;
Procédure d'ouverture de compte : vérifiez si vous pouvez ouvrir un compte facilement en ligne ;
Disponibilité dans certains pays : certains Robo-advisorssont disponibles dans des pays limités. Dans certains cas, si vous devez déménager dans un autre pays, vous pourriez être obligé de fermer votre compte ;
Services offerts : le rééquilibrage automatique ou la récupération des pertes fiscales sont proposés par différents Robo-advisors et peuvent être utiles.
Résultat
Les services de robo-conseil peuvent constituer une option d'investissement pratique pour de nombreux investisseurs. Les portefeuilles d'investissement automatisés des robots-conseillers offrent une option d'investissement à faible coût pour les investisseurs qui ne sont pas en mesure d'investir auprès des sociétés de gestion de patrimoine traditionnelles.
Les robots-conseillers ne peuvent pas remplacer les conseillers financiers personnels qui fournissent des plans d'investissement sur mesure aux investisseurs. Toutefois, des tâches spécifiques telles que la sélection des titres les mieux diversifiés en fonction du profil de risque, le rééquilibrage automatique et la récupération des pertes fiscales peuvent être automatisées pour les nouveaux investisseurs.
Curieux d'explorer nos revues des Robo-advisors disponibles sur le marché ? Vous pouvez consulter notre page d'évaluation pour obtenir un avis impartial sur plusieurs Robo-advisors.
Autres questions sur les robots-conseillers
Peut-on perdre de l'argent en investissant par l'intermédiaire de Robo-advisor?
Bien que les robots-conseillers proposent une stratégie diversifiée et s'efforcent de minimiser les risques, vous risquez toujours de perdre de l'argent. Gardez à l'esprit qu'en général, aucun investissement ne peut garantir des résultats positifs.
Puis-je battre le marché avec Robo-advisor?
Non, l'objectif des robots-conseillers n'est pas de battre le marché. Ils investissent généralement dans des ETF et vous exposent à l'ensemble du marché ou à un secteur spécifique, et s'efforcent de reproduire fidèlement les performances de leur indice de référence.
Quel est le montant minimum pour commencer à investir sur Robo-advisor?
Certaines sociétés Robo-advisor n'imposent pas de montant minimum. Vous pouvez commencer avec seulement 1 $.
Vous pouvez consulter notre liste de Robo-advisors disponibles avec leur dépôt minimum requis.