Vous serez peut-être surpris d'apprendre que même si la valeur de votre portefeuille a diminué, vous pouvez encore en tirer profit et réduire votre charge fiscale grâce à une stratégie connue sous le nom de " tax-loss harvesting". Si vous avez décidé d'ouvrir un compte sur le site Robo-advisor pour bénéficier des divers avantages qu'il offre, vous voudrez peut-être vérifier s'il offre également la possibilité de récolter des pertes fiscales (tax-loss harvesting).
Poursuivez la lecture de cet article pour en savoir plus sur la récolte des pertes fiscales, sur la manière dont les robots-conseillers l'automatisent et sur les robots-conseillers qui disposent de cette fonctionnalité. Nous aborderons les sujets suivants :
La récolte de pertes fiscales est une méthode utilisée par les investisseurs pour réduire leur facture fiscale. Elle consiste à vendre des investissements à perte dans votre portefeuille et à compenser une partie ou la totalité des plus-values réalisées sur d'autres investissements (vendus au cours de la même année). Par exemple, si vous clôturez une position avec une perte en capital de 1 000 $, celle-ci compensera une plus-value de 1 000 $ sur un autre titre. Vous ne serez donc redevable d'aucun impôt dans ce cas puisque les gains et les pertes ont été compensés.
En résumé, vous vendez à perte, vous réduisez, voire éliminez votre impôt sur les plus-values accumulées tout au long de l'année, puis vous rachetez un actif similaire, ce qui vous permet de conserver la même exposition, la même allocation d'actifs et le même risque cible pour votre portefeuille.
Oui, certains Robo-advisors proposent la récolte automatisée des pertes fiscales, ce qui vous aide à réduire votre charge fiscale. Mais gardez à l'esprit que tous les Robo-advisors n'offrent pas de techniques de récolte des pertes fiscales, ou que des critères spécifiques doivent être remplis pour bénéficier de la récolte automatisée des pertes fiscales, par exemple votre portefeuille doit être supérieur à un certain montant, ou la perte doit être supérieure à un niveau pré-spécifié.
Les robots-conseillers utilisent un algorithme pour construire des portefeuilles, effectuer un rééquilibrage et vérifier les possibilités de récupération des pertes fiscales au sein de chaque portefeuille. Leurs programmes peuvent facilement identifier les actifs présentant des pertes non réalisées et déterminer les actifs similaires qui peuvent être achetés simultanément sans affecter l'allocation optimale globale des actifs.
Nous avons analysé la stratégie de récolte despertes fiscales de Betterment, connue sous le nom de"Betterment's Tax Loss Harvesting+™". Il s'agit d'une stratégie de récolte entièrement automatisée pour les clients de Betterment, dans le cadre de laquelle ils vérifient régulièrement les opportunités de pertes susceptibles de créer de la valeur pour les clients. Ils définissent pour chaque classe d'actifs du portefeuille un titre principal et un titre alternatif. Les deux titres sont fortement corrélés et devraient produire des rendements presque identiques. Ainsi, une fois le titre principal remplacé par le titre alternatif, le portefeuille aura la même exposition au risque et le même rendement attendu.
Vous trouverez ci-dessous une extraction de certains titres primaires et alternatifs utilisés par le Tax Loss Harvesting+™ de Betterment. Comme indiqué, les deux ETF ont la même exposition mais sont fournis par des fournisseurs d'ETF différents.
Une fois la récolte de la perte effectuée, les Robo-advisors utilisent le produit de la vente pour rééquilibrer l'ensemble du portefeuille et ajuster l'allocation du portefeuille aux pondérations cibles.
Selon le pays où vous déclarez vos impôts, il peut y avoir des restrictions sur la façon dont vous appliquez les techniques de récupération des pertes fiscales. Par exemple, aux États-Unis, la règle du "wash-sale" interdit de vendre un titre à perte et de le remplacer par le même investissement ou un investissement identique 30 jours avant ou après la vente. Si le Royaume-Uni et les États-Unis appliquent cette règle, d'autres pays n'ont pas de période de "wash-sale". Mais ne vous inquiétez pas, vous n'avez pas à vous préoccuper de restrictions similaires, car les algorithmes des robots-conseillers ont des règles en place pour éviter de déclencher la règle du "wash-sale" ou d'autres restrictions de négociation.
Plusieurs robots-conseillers offrent à leurs clients la possibilité de récolter des pertes fiscales. Nous en énumérerons quelques-uns dans la section ci-dessous.
Comme indiqué précédemment, Betterment, une société américaine Robo-advisor , a mis au point une stratégie appelée "Betterment's Tax Loss Harvesting+™". Cette fonctionnalité est disponible pour tous les clients de Betterment sans frais supplémentaires.
Betterment n'impose pas de solde minimum pour l'ouverture d'un compte et vous aide à gérer votre argent grâce à différents portefeuilles gérés automatiquement avec des options d'investissement socialement responsable. Il propose également des services de gestion de trésorerie et des outils de planification financière. Elle propose deux offres:
Wealthfront est un site américain Robo-advisor qui recommande un portefeuille géré automatiquement en fonction de votre profil de risque et de vos objectifs financiers. Il offre la possibilité de récolter des pertes fiscales sur tous les comptes imposables.
Le solde minimum pour ouvrir un compte est de 500 dollars et les frais sont de 0,25 % par an. Wealthfront propose des emprunts, des services de gestion de trésorerie, des outils de planification financière et offre à ses clients la possibilité de récolter des pertes fiscales de manière automatisée.
Schwab Intelligent Portfolios est un autre site américain Robo-advisor qui offre la possibilité de récolter des pertes fiscales de manière automatisée, mais vous devez avoir investi plus de 50 000 dollars dans votre portefeuille (le montant minimum pour ouvrir un compte est de 5 000 dollars). L'algorithme de Schwab surveille automatiquement, sur une base quotidienne, les opportunités de récupération des pertes fiscales et travaille au rééquilibrage des portefeuilles. Vous pouvez ouvrir un compte traditionnel ou un compte de retraite, et ils investiront vos fonds dans des ETF qui couvrent plus de 20 classes d'actifs ; la répartition dépend de votre stratégie d'investissement et de votre profil de risque. Les Schwab Intelligent Portfolios comptent parmi les Robo-advisors les moins chers des États-Unis, car ils ne facturent pas de frais annuels.
SoFi Automated Investing est un site Robo-advisor qui offre la possibilité de récolter des pertes fiscales pour les portefeuilles qu'il gère. Comme d'autres robots-conseillers, SoFi recommande un portefeuille contenant entre quatre et neuf ETF en fonction de votre profil de risque. SoFi vous donne accès à plusieurs autres produits en plus du service de Robo-advisor, tels que les cartes de crédit, les assurances, les prêts et les crypto-monnaies. Le montant minimum pour commencer à investir est de 1 $, et les services de Robo-advisor sont gratuits.
Axos Invest est un site Robo-advisor de la banque Axos qui propose des portefeuilles à faible coût, gérés automatiquement, avec un degré de personnalisation très élevé. La société propose également la récupération automatique des pertes fiscales et le rééquilibrage automatique des portefeuilles, ce qui permet de maintenir les avoirs de votre portefeuille à un niveau optimal. Vous devez disposer de plus de 500 $ pour commencer à investir chez Axos, qui facture des frais annuels de 0,24 % pour la gestion de votre portefeuille.
Un site espagnol Robo-advisor accessible aux investisseurs européens et internationaux. Il propose une large gamme de portefeuilles gérés automatiquement, y compris des portefeuilles socialement responsables avec un haut degré de personnalisation. InbestMe utilise jusqu'à 3 ETF équivalents pour chaque position de votre portefeuille, afin que leur procédure de récolte des pertes fiscales se déroule sans problème. Le montant minimum pour ouvrir un compte chez inbestMe est de 1 000 € pour les investisseurs espagnols (250 € pour les retraites), et de 5 000 $/€ pour les investisseurs internationaux, et les frais varient entre 0,15% et 0,50% par an. Vous pouvez lire notre avis sur inbestMe pour en savoir plus.
Questwealth est un site canadien Robo-advisor qui propose des portefeuilles préétablis gérés automatiquement. Vous pouvez commencer à investir avec 1 000 $ et les frais sont relativement bas, entre 0,20 % et 0,25 % par an. Ils offrent la possibilité de récupérer les pertes fiscales, ce qui peut être utile pour l'argent investi en dehors d'un compte de régime enregistré d'épargne-retraite (REER) ou d'un compte d'épargne libre d'impôt (CELI).
Oui, la récupération des pertes fiscales en vaut la peine. Bien qu'il s'agisse d'une excellente technique pour réduire vos impôts, elle ne convient pas à tout le monde ni à tous les comptes. En outre, vous devez être conscient de certaines restrictions, comme la règle du "wash-sale" aux États-Unis, par exemple.
En conclusion, la récolte automatisée des pertes fiscales est une fonctionnalité offerte par de nombreux Robo-advisors. Elle est souvent considérée comme un avantage lorsqu'il s'agit de comparer les services offerts par différentes plateformes. Elle suit la même logique que la récolte de pertes fiscales ordinaire exécutée par les conseillers financiers, mais le processus est plus automatisé et exécuté plus fréquemment. Étant donné que la plupart des robots-conseillers utilisent des algorithmes, ils peuvent facilement identifier les actifs présentant des pertes non réalisées, récolter les pertes en vendant les actifs et les remplacer par d'autres investissements similaires. Les pertes peuvent alors être utilisées pour compenser les gains imposables et réduire le montant total des impôts à payer.
.png)