Robo-advisor ist ein Online-Vermögensverwaltungsdienst, der den Nutzern hilft, ihren Anlageprozess mit wenig oder gar keinem menschlichen Eingriff zu automatisieren. Der Dienst lernt ein wenig über Ihr Anlageprofil, indem er Ihnen eine Reihe von Fragen zu Ihrer finanziellen Situation, Ihren Anlagezielen und Ihrer Risikoeinstellung stellt. Anschließend schlägt er Ihnen eine Portfoliostrategie vor, die Ihren Präferenzen am besten entspricht, und investiert Ihre Gelder automatisch auf der Grundlage dieser Strategie.
Erfahren Sie, wie Robo-advisor funktioniert, welche Dienstleistungen angeboten werden und ob diese Art der automatisierten Geldanlage für Sie geeignet ist oder nicht.
Wie funktionieren Robo-Advisors?
Robo-Advisors arbeiten ähnlich wie menschliche Finanzberater. Sie stellen Ihnen einige Fragen, um mehr über Sie zu erfahren, und schlagen dann ein spezifisches diversifiziertes Portfolio vor, das ihrer Meinung nach Ihrem Profil entspricht und für Sie geeignet ist. Der Hauptunterschied besteht darin, dass die Portfoliomanagementdienste automatisiert sind.
Robo-Advisors haben die gleichen Fragen. Sie könnten gebeten werden, Fragen zu beantworten zu:
Ihre finanzielle Situation: wie viel Geld Sie verdienen, wie viel Ersparnisse Sie haben und ob Sie irgendwelche Schulden haben;
Ihr Anlagehorizont und Ihre Ziele: ob Sie für den Ruhestand, den Kauf eines Hauses oder für kurzfristige Ersparnisse investieren wollen;
Ihre Risikobereitschaft: Sind Sie damit einverstanden, dass Ihre Anlage im Laufe der Zeit an Wert verliert, bevor sie Gewinne erzielt, und sind Sie bereit, Risiken einzugehen, um Ihre potenzielle künftige Rendite zu erhöhen?
Dann verwendet Robo-advisor Ihre Antworten als Input für einen intelligenten Computeralgorithmus, der Ihnen ein Portfolio von Anlagen vorschlägt, die am besten zu Ihrem Profil passen. Diese Portfolios bestehen aus einer Kombination von Anlagetiteln, die bestimmten Profilen entsprechen und eine oder eine Kombination der folgenden Anlageklassen enthalten können:
Aktien, bei denen Sie direkt Aktien eines bestimmten börsennotierten Unternehmens wie Tesla, Microsoft oder Amazon halten;
Festverzinsliche Wertpapiere, eine Art von Schuldtiteln, die Erträge in Form von regelmäßigen Zinszahlungen bieten, wie z. B. Unternehmensanleihen, Staatsanleihen oder Anleihen aus Schwellenländern;
AlternativeAnlagen wie Hedgefonds, Private-Equity-Anlagen oder Kryptowährungen;
Immobilien: Erwerb einer Immobilie zur Erzielung von Einkünften aus wiederkehrenden Mieten oder einer Wertsteigerung. Robo-Advisors nutzen Real Estate Investment Trusts (REITs), d. h. Unternehmen, die ertragsbringende Immobilien in verschiedenen Sektoren besitzen;
Rohstoffe, bei denen Sie in Edelmetalle wie Gold und Silber, Energierohstoffe wie Öl und Gas oder Agrarrohstoffe wie Weizen und Kaffee investieren werden.
Die meisten Robo-Advisors investieren in der Regel in Aktien und Anleihen. Sie arbeiten daran, Ihre Investitionen auf verschiedene Anlageklassen zu verteilen, was als Diversifizierung bezeichnet wird. Sie kann die Volatilität Ihres Portfolios verringern, da sich nicht alle Anlageklassen in die gleiche Richtung bewegen, und sie kann auch Ihre risikobereinigten Erträge verbessern. Sie trägt also dazu bei, das Risiko des Gesamtportfolios auszugleichen, und hilft, Ihr Vermögen zu schützen.
Um ein diversifiziertes Portfolio zu erhalten, ermöglichen Ihnen die Robo-Advisors ein Engagement in einem Pool von Anlageklassen, indem sie eines oder eine Kombination der folgenden Instrumente einsetzen:
börsengehandelte Fonds (ETFs), bei denen Sie ein Instrument kaufen, das einen Korb von Wertpapieren repräsentiert, die in einer gepoolten Anlage zusammengefasst sind, um einen bestimmten Index oder Sektor abzubilden. Die meisten Robo-Advisors verwenden ausschließlich ETFs, um ihre Portfolios zusammenzustellen;
Bei aktiv verwalteten Investmentfonds handelt es sich um Finanzvehikel, die von professionellen Portfoliomanagern (wie Vanguard oder BlackRock) verwaltet werden. Diese verwalten die Fonds täglich aktiv auf der Grundlage eines festgelegten Anlageziels, und manchmal können die Bestände auf bestimmte Sektoren oder geografische Gebiete beschränkt sein;
Indexfonds, die ein bestimmtes Marktsegment abbilden und so konzipiert sind, dass sie die Wertentwicklung des Marktes nachbilden und in der Regel passiv verwaltet werden.
Von typischen Robo-Advisors angebotene Dienstleistungen
Automatische Erstellung von Risikoprofilen von Kunden und Portfolioempfehlungen
Wie wir bereits beschrieben haben, kennen die Robo-Advisors Ihr Profil anhand der Antworten, die Sie bei der Beantwortung ihrer internen Fragebögen geben. Diese Befragung ist die wichtigste Datenquelle, um neuen Anlegern ein geeignetes Portfolio zu empfehlen.
Automatische Neugewichtung
Nach der Zusammenstellung des Kundenportfolios wird in regelmäßigen Abständen ein Rebalancing durchgeführt, bei dem die Gewichtung der einzelnen Anlageklassen auf die angestrebten Gewichtungsprozentsätze zurückgeführt wird. In der Regel sind diese Prozentsätze im Factsheet einer Strategie angegeben oder auf der Website des Unternehmens klar ausgewiesen.
Zugang zu persönlichen Beratern und Anpassung des Portfolios
Einige Robo-Advisors bieten Zugang zu Finanzberatern. Diese Dienste können für große Portfolios ab einem bestimmten Betrag angeboten werden oder auch nur, um neuen Kunden bei der Anlageplanung zu helfen. Einige Robo-Advisors bieten zwar keinen Zugang zu einem persönlichen Finanzberater, verfügen aber über ein Kundensupport-Team, das Ihnen helfen kann, den Anlageprozess besser zu verstehen und Ihre Fragen zu beantworten.
Steuereffizienz
Robo-Advisors können steuereffiziente Dienstleistungen anbieten, d. h. sie bemühen sich um die Maximierung des Gewinns nach Abzug der Steuern und nicht nur um die Maximierung der Gewinne im Allgemeinen. Dabei handelt es sich um eine Strategie, die den Verkauf von Wertpapieren mit Verlusten vorsieht , um realisierte Kapitalgewinne auszugleichen und so die steuerliche Effizienz Ihrer Investitionen zu erhöhen. Wenn beispielsweise ein börsengehandelter Fonds erheblich an Wert verliert, wird er automatisch verkauft, um einen Kapitalverlust auszugleichen, und gleichzeitig wird ein anderer börsengehandelter Fonds mit demselben Engagement gekauft. Die Algorithmen der Robo-Advisors ermöglichen die automatische Nutzung von Steuerverlusten.
Zu den weiteren Dienstleistungen gehört der Zugang zu steuerbegünstigten Konten wie ISAs für im Vereinigten Königreich ansässige Personen (bei denen Sie bis zu einem bestimmten Betrag von der Steuer befreit sind) oder IRA-Konten in den USA.
Wie verdienen Robo-Advisors Geld?
Die Haupteinnahmequelle von Robo-Advisors ist eine Gebühr, die als Prozentsatz des verwalteten Vermögens (AUM) erhoben wird, bekannt als "Verwaltungsgebühr", oder sogar eine feste monatliche Gebühr. In der Regel liegt der Prozentsatz zwischen 0,25 % und 1,00 %, je nach Unternehmen und Anlagebetrag. Viele Unternehmen bieten Staffelpreise an, d. h. unterschiedliche Prozentsätze für unterschiedliche Beträge.
Robo-advisor Unternehmen können auch an Provisionen für Einzahlungen, Abhebungen und Überweisungen verdienen (dies wird in der Regel auf ihrer Website deutlich angegeben). Darüber hinaus können Unternehmen Cross-Selling-Strategien anwenden, um ihre Nutzerbasis weiter zu monetarisieren. Wenn Robo-advisor zum Beispiel zu einer Bank gehört, kann es sein, dass Sie ein Konto bei der Bank eröffnen. Oder sie gehen strategische Partnerschaften ein, in denen sie ihren Nutzern gezielt Finanzprodukte anbieten.
Eine weitere Möglichkeit, Geld zu verdienen, ist die Verzinsung der Barguthaben, die jedem Kundenkonto zugewiesen werden. Dies kann eine bedeutende Einnahmequelle sein, wenn das Unternehmen eine große Anzahl von Nutzern hat.
Vor- und Nachteile von Robo-Advisors
Vorteile von Robo-Advisors
Einfach und leicht zu bedienen: Die Apps und Websites sind in der Regel benutzerfreundlich und sehr einfach zu navigieren, was die Verwaltung von Investitionen zu einer leichten Aufgabe macht;
Niedrige Kosten: Die Gebühren vonRobo-advisor sind relativ niedrig (unter 1 %), verglichen mit denen eines persönlichen Finanzberaters, der zwischen 1 und 2 % verlangt.
Niedriger Mindestbetrag, um mit dem Investieren zu beginnen: Viele Robo-Advisors haben niedrige Mindesteinzahlungsanforderungen, während einige Finanzberater eine sehr hohe Mindesteinzahlung verlangen, um mit der Verwaltung Ihrer Gelder zu beginnen;
Automatisiertes Investieren: Anlageempfehlungen und die Neugewichtung des Portfolios erfolgen automatisch;
Vollständig reguliert: Die Unternehmen, die Robo-advisor anbieten, sind reguliert, was bedeutet, dass Ihr Geld bis zu einem bestimmten Betrag (je nach Gerichtsbarkeit) durch ein Anlegerschutzsystem geschützt ist. (Beachten Sie, dass sich dieser Schutz auf das Risiko des Unternehmens bezieht und nicht auf den Fall, dass Ihre Investition verloren geht).
Nachteile von Robo-Advisors
BeschränkteAnlageauswahl: Die meisten Robo-Advisors verwenden eine vordefinierte Liste von ETFs, um ihre Portfolios zusammenzustellen, und die Kunden können die ausgewählten ETFs nicht ändern;
Begrenzte Art der verwendeten ETFs: Einige Robo-Advisors verwenden ausschüttende ETFs (keine thesaurierenden ETFs), die in einigen Rechtsordnungen steuerlich ineffizient sein können;
Nicht vollständig personalisiert: Robo-Advisors bieten keinen personalisierten Plan, der alle Aspekte Ihrer finanziellen Situation berücksichtigt;
Fehlen von Ermessensentscheidungen: Robo-Advisors erstellen ihre Strategien auf der Grundlage von Algorithmen, während menschliche Finanzberater subjektive Entscheidungen auf der Grundlage ihres Fachwissens treffen können;
Eingeschränkte Anlageklassen: Die meisten Robo-Advisors investieren nur in Aktien und festverzinsliche Wertpapiere, d. h. Sie haben kein Engagement in alternativen Anlagen, Immobilien oder Rohstoffen.
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Sind Robo-Advisors das Richtige für Sie?
Bevor Sie prüfen, welche Robo-advisor für Sie am besten geeignet ist, sollten Sie zunächst feststellen, ob Robo-Advisory-Dienste für Sie in Frage kommen.
Anleger, die nur über begrenztes Kapital verfügen, nach langfristigen Anlagemöglichkeiten suchen, ihr Portfolio nicht ständig überwachen wollen und sich damit zufrieden geben, dass die Fonds auf der Grundlage einer automatisierten Strategie ohne oder mit nur minimalen menschlichen Eingriffen verwaltet werden, sind mit Robo-Advisors am besten beraten.
Je mehr Geld Sie haben, desto mehr benötigen Sie einen individuelleren Plan für die Verwaltung Ihrer Mittel. Sie benötigen also möglicherweise mehr persönliche Unterstützung, die auf Ihre spezielle Situation und Ihre Ziele zugeschnitten ist.
Auf welche Merkmale sollten Sie bei der Auswahl eines robo-advisor achten?
Es gibt eine Vielzahl von Robo-Advisors auf dem Markt. Im Folgenden führen wir einige der wichtigsten Merkmale auf, auf die Sie achten sollten, wenn Sie entscheiden, welcher Robo-advisor für Sie der beste ist.
Mindestguthaben: Einige Unternehmen verlangen kein Mindestguthaben für die Eröffnung eines Kontos, aber Sie müssen einen bestimmten höheren Betrag erreichen, um mit der Anlage beginnen zu können;
Gebührenstruktur: Prüfen Sie die Gebührenstruktur für das verwaltete Vermögen, die Einlagen und die Abhebungen;
Sozialverträgliche Anlagestrategien: Sie müssen die verfügbaren Strategien und Portfolios prüfen, wenn Sie in sozialverträgliche Strategien (Investitionen in Unternehmen, die sich positiv auf die Gesellschaft und die Umwelt auswirken) investieren möchten;
Zugang zu einem persönlichen Finanzberater, wenn Sie sich wohler fühlen, wenn Sie mit jemandem sprechen;
Kontoeröffnungsprozess: Prüfen Sie, ob Sie ein Konto problemlos online eröffnen können;
Länderverfügbarkeit: EinigeRobo-Advisors sind nur in bestimmten Ländern verfügbar. Wenn Sie in ein anderes Land umziehen müssen, sind Sie in manchen Fällen gezwungen, Ihr Konto zu schließen;
Angebotene Dienstleistungen: Automatisches Rebalancing oder Tax-Loss-Harvesting werden von verschiedenen Robo-Advisors angeboten und könnten hilfreich sein.
Unterm Strich
Robo-Advisory-Dienste können für viele Anleger eine bequeme Anlagemöglichkeit darstellen. Die automatisierten Anlageportfolios von Robo-Advisors bieten eine kostengünstige Anlagemöglichkeit für Anleger, die nicht in der Lage sind, bei traditionellen Vermögensverwaltungsfirmen zu investieren.
Robo-Advisors können persönliche Finanzberater nicht ersetzen, die maßgeschneiderte Anlagepläne für Anleger erstellen. Allerdings können bestimmte Aufgaben wie die Auswahl der am besten diversifizierten Wertpapiere, die dem Risikoprofil entsprechen, die automatische Neugewichtung und die Nutzung von Steuerverlusten für neue Anleger automatisiert werden.
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Andere FAQs zu Robo-Advisors
Können Sie Geld verlieren, wenn Sie über eine Robo-advisor investieren?
Auch wenn die Robo-Advisors eine diversifizierte Strategie verfolgen und die Risiken minimieren, besteht immer noch die Gefahr, dass Sie Geld verlieren. Denken Sie daran, dass im Allgemeinen keine Investition positive Ergebnisse garantieren kann.
Kann ich den Markt mit einer Robo-advisor schlagen?
Nein, das Ziel von Robo-Advisors ist nicht, den Markt zu schlagen. Sie investieren in der Regel in börsengehandelte Fonds (ETFs) und bieten Ihnen ein Engagement auf dem breiten Markt oder in einem bestimmten Sektor und arbeiten darauf hin, die Leistung ihrer Benchmark genau zu erreichen.
Wie hoch ist der Mindestbetrag, um mit einer Investition bei Robo-advisor zu beginnen?
Bei einigen Robo-advisor Unternehmen gibt es keinen Mindestbetrag. Sie können mit einem Betrag von nur 1 $ beginnen.
Sie können unsere Liste der verfügbaren Robo-Advisors mit ihren Mindesteinzahlungsanforderungen überprüfen.