Hvad er en Robo-advisor?

En Robo-advisor er en online formueforvaltningstjeneste, der hjælper brugerne med at automatisere deres investeringsproces med lidt eller ingen menneskelig indgriben. Den lærer lidt om din investeringsprofil ved at stille dig en række spørgsmål om din økonomiske situation, dine investeringsmål, og hvordan du ser på risiko. Derefter giver den dig et forslag til en porteføljestrategi, der passer bedst til dine præferencer, og investerer automatisk dine midler ud fra denne strategi.

Lær, hvordan en Robo-advisor fungerer, hvilke tjenester der tilbydes, og om denne form for automatiseret investering er god for dig eller ej.

Hvordan fungerer robotrådgivere?

Robo-rådgivere arbejder på samme måde som menneskelige finansielle rådgivere. De stiller dig nogle spørgsmål for at lære mere om dig, og så foreslår de en specifik diversificeret portefølje, som de mener matcher din profil og er egnet til dig. Den største forskel er, at deres porteføljeforvaltning er automatiseret.

Roborådgivere har de samme typer spørgsmål. Du kan blive bedt om at svare på spørgsmål om:

• Din økonomiske situation: Hvor mange penge du tjener, hvor meget du har sparet op, og om du har gæld;
• Din investeringshorisont og dine mål: om du investerer til pensionen, køber et hus eller sparer op på kort sigt;
• Din risikotolerance: om du har det fint med at se din investering falde i værdi over tid, før den giver gevinst, og om du er villig til at tage risici for at øge dit potentielle fremtidige afkast.

Derefter bruger Robo-advisor dine svar som input til en smart computeralgoritme til at tilbyde dig en portefølje af investeringer, der passer bedst til din profil. Disse porteføljer består af en kombination af investeringspapirer, der passer til specifikke profiler, og kan omfatte en eller en kombination af følgende aktivklasser:

• Aktier, hvor du direkte ejer aktier i en bestemt børsnoteret virksomhed som Tesla, Microsoft eller Amazon; ‍.
• Fastforrentede værdipapirer, en type gældsinstrument, der giver afkast i form af regelmæssige rentebetalinger som virksomhedsobligationer, statsobligationer eller obligationer fra nye markeder;
• ‍Alternativeinvesteringer, som omfatter hedgefonde, private equity-investeringer eller kryptovalutaer;
• Fast ejendom: Køb af en ejendom for at generere indtægter fra tilbagevendende udlejning eller en værdistigning. Robo-rådgivere bruger Real Estate Investment Trusts (REITs), som er virksomheder, der ejer indtægtsgivende ejendomme på tværs af forskellige sektorer;
• Råvarer, hvor du investerer i ædelmetaller som guld og sølv, energiressourcer som olie og gas eller landbrugsråvarer som hvede og kaffe.

De fleste robotrådgivere har en tendens til at investere i aktier og obligationer. De arbejder på at sprede din investering mellem forskellige aktivklasser, hvilket er en proces, der kaldes diversificering. Det kan reducere volatiliteten i din portefølje, da ikke alle aktivklasser bevæger sig i samme retning, og det kan også forbedre dit risikojusterede afkast. Så det hjælper med at afbalancere risikoen i den samlede portefølje og hjælper med at beskytte din formue.

For at få en diversificeret portefølje giver robotrådgivere dig eksponering for en række aktivklasser ved at bruge et eller en kombination af nedenstående instrumenter:

• Børshandlede fonde (ETF'er), hvor du køber et instrument, der repræsenterer en kurv af værdipapirer kombineret i en samlet investering, der bruges til at spore et specifikt indeks eller en sektor. De fleste robotrådgivere bruger kun ETF'er til at opbygge deres porteføljer;
• Aktivt forvaltede investeringsfonde, som er finansielle instrumenter, der forvaltes af professionelle porteføljeforvaltere (som Vanguard eller BlackRock), forvalter fondene aktivt på daglig basis ud fra et angivet investeringsmål, og nogle gange kan beholdningerne være begrænset til bestemte sektorer eller geografiske områder;
• Indeksfonde, som repræsenterer et bestemt segment af markedet og er designet til at matche markedets resultater og normalt forvaltes passivt.

Tjenester, der tilbydes af typiske robotrådgivere

Automatisk risikoprofilering af kunder og porteføljeanbefalinger

Som vi beskrev tidligere, kender robotrådgivere din profil ud fra de svar, du giver, når du besvarer deres interne spørgeskemaer. Denne undersøgelse er den primære datakilde, der bruges til at anbefale en passende portefølje til nye investorer.

Automatisk rebalancering

Når kundens portefølje er sammensat, foretages der med jævne mellemrum en rebalancering, hvor vægten af hver aktivklasse bringes tilbage til målallokeringens vægtprocenter. Normalt er disse procentsatser angivet i faktaarket for en strategi eller tydeligt angivet på virksomhedens hjemmeside.

Adgang til personlig rådgiver og tilpasning af portefølje

Nogle robotrådgivere giver adgang til finansielle rådgivere. Disse tjenester kan tilbydes til store porteføljer, når de har nået et vist beløb, eller bare for at hjælpe nye kunder med investeringsplanlægning. Selvom visse robotrådgivere ikke tilbyder adgang til en personlig finansiel rådgiver, har de et kundesupportteam, som kan hjælpe dig med at forstå investeringsprocessen bedre og besvare dine spørgsmål.

Skatteeffektivitet

Roborådgivere kan tilbyde skatteeffektive tjenester, hvor de arbejder på at maksimere det, du får efter at have taget højde for skatterne, i stedet for bare at maksimere overskuddet generelt. De kan bruge skattetabshøstningsteknikker , en strategi, der involverer salg af værdipapirer med tab for at udligne en realiseret kapitalgevinst og dermed hjælpe med at øge skatteeffektiviteten af dine investeringer. Hvis en ETF f.eks. taber betydeligt i værdi, vil den automatisk blive solgt for at fastlåse et kapitaltab, og samtidig vil den købe en anden ETF med samme eksponering. Robo-rådgivernes algoritmer gør det muligt at foretage automatisk tabshøstning.

Andre tjenester kan være at tilbyde adgang til skatteeffektive konti som ISA'er for personer bosat i Storbritannien (hvor man er fritaget for at betale skat af et vist beløb) eller IRA-konti i USA.

Hvordan tjener robotrådgivere penge?

Robo-rådgivernes primære indtægtskilde er et gebyr, der opkræves som en procentdel af aktiver under forvaltning (AUM), kendt som et "forvaltningsgebyr", eller endda et fast månedligt gebyr. Normalt varierer procentsatsen fra 0,25 % til 1,00 %, afhængigt af virksomheden og det investerede beløb. Mange virksomheder tilbyder differentierede priser, hvilket betyder forskellige procentsatser for forskellige beløb.

Robo-advisor Virksomhederne kan også tjene penge på provisioner fra indbetalinger, udbetalinger og overførsler (de angiver det normalt tydeligt på deres hjemmeside). Derudover kan virksomheder bruge krydssalgsstrategier til yderligere at tjene penge på deres brugerbase. Hvis Robo-advisor f.eks. er en del af en bank, ender du måske med at åbne en konto i banken. Eller de kan indgå strategiske partnerskaber, hvor de markedsfører målrettede finansielle produkter til deres brugere.

En anden måde at generere penge på er ved at tjene renter på de kontante saldi, der er allokeret til hver kundes konto. Dette kan være en betydelig indtægtskilde, hvis virksomheden har et stort antal brugere.

Fordele og ulemper ved robotrådgivere

Fordele ved robotrådgivere

• Enkel og let at bruge: Apps og hjemmesider er som regel brugervenlige og meget nemme at navigere i, hvilket gør det nemt at administrere investeringer;
• Lave omkostninger: Robo-advisor gebyrer er relativt lave (under 1 %) sammenlignet med at have en personlig finansiel rådgiver, som tager mellem 1 % og 2 %.
• Lavt minimumsbeløb for at begynde at investere: Mange Robo-rådgivere har lave krav til minimumsindskud, mens nogle finansielle rådgivere kræver et meget højt minimumsindskud for at begynde at forvalte dine midler;
• Automatiseret investering: Investeringsanbefalinger og rebalancering af porteføljen er automatiseret;
• Fuldt reguleret: De enheder, der tilbyder Robo-advisor tjenester, er reguleret, hvilket betyder, at dine penge er beskyttet op til et vist beløb (afhængigt af jurisdiktion) gennem en investorbeskyttelsesordning. (Vær opmærksom på, at denne beskyttelse er relateret til virksomhedens risiko og ikke i tilfælde af, at din investering taber).

Ulemper ved robot-rådgivere

• ‍Begrænsetinvesteringsvalg: De fleste robotrådgivere bruger en foruddefineret liste af ETF'er til at opbygge deres porteføljer, og kunderne kan ikke ændre de valgte ETF'er;
• Begrænset type af anvendte ETF'er: Nogle robotrådgivere bruger distribuerende ETF'er (ikke akkumulerende ETF'er), som kan være skatteineffektive i nogle jurisdiktioner;‍
• Ikke helt personlig: Robotrådgivere leverer ikke en personlig plan, der tager højde for alle aspekter af din økonomiske situation; ‍.
• Mangel på skønsmæssige beslutninger: Robotrådgivere bygger deres strategier på algoritmer, hvorimod menneskelige, finansielle rådgivere kan træffe subjektive beslutninger baseret på deres ekspertise;
• Begrænsede aktivklasser: De fleste Robo-rådgivere investerer kun i aktier og obligationer, så du har ikke mulighed for at investere i alternative investeringer, fast ejendom eller råvarer.

Er robotrådgivere det rigtige for dig?

Før du tjekker, hvilken Robo-advisor der er bedst for dig, bør du først finde ud af, om robotrådgivningstjenester er det rigtige for dig.

Investorer, der har begrænset kapital, er på udkig efter langsigtede investeringsmuligheder, ikke ønsker at overvåge deres portefølje konstant og er trygge ved, at midlerne forvaltes ud fra en automatiseret strategi uden eller med minimal menneskelig indgriben, vil finde, at robotrådgivere er det bedste valg for dem.

Jo større beløb du har, jo mere har du brug for en mere personlig plan for at forvalte dine midler. Så du har måske brug for mere personlig hjælp, der er skræddersyet til din specifikke situation og dine mål.

Hvilke funktioner skal du tjekke, når du vælger en robo-advisor?

Der er mange robotrådgivere derude. Her er en liste over nogle af de vigtigste funktioner, som vi mener, du bør tjekke, når du skal beslutte, hvilken Robo-advisor der er bedst for dig.

• ‍Krav til minimumssaldo: Nogle virksomheder har ikke et krav om minimumssaldo for at åbne en konto, men du skal nå op på et forudbestemt højere beløb for at begynde at investere;
• ‍Gebyrstruktur: Undersøg gebyrstrukturen for aktiver under forvaltning, indskud og udbetalinger;
• Socialt ansvarlige investeringsstrategier: Du skal tjekke de tilgængelige strategier og porteføljer, hvis du ønsker at investere i socialt ansvarlige strategier (investering i virksomheder, der har en positiv indvirkning på samfundet og miljøet);‍
• Adgang til en personlig finansiel rådgiver, hvis du føler dig mere tryg ved at tale med nogen;
• Kontoåbningsproces: Tjek, om du nemt kan åbne en konto online;
• Landetilgængelighed: Nogle Robo-rådgivere er tilgængelige i begrænsede lande. Hvis du har brug for at flytte til et andet land, kan du i nogle tilfælde være nødt til at lukke din konto;
• Tjenester, der tilbydes: Automatisk rebalancering eller høst af skattetab tilbydes af forskellige robotrådgivere og kan være nyttige.

Den nederste linje

Robo-rådgivning kan være en praktisk investeringsmulighed for mange investorer. Roborådgiveres automatiserede investeringsporteføljer tilbyder en billig investeringsmulighed for investorer, som måske ikke er i stand til at investere hos traditionelle formueforvaltningsfirmaer.

Robo-rådgivere kan ikke erstatte personlige finansielle rådgivere, der leverer skræddersyede investeringsplaner til investorer. Men specifikke opgaver som at vælge de bedst diversificerede værdipapirer, der passer til risikoprofilen, automatisk rebalancering og høstning af skattetab kan automatiseres for nye investorer.

‍

Er du nysgerrig efter at udforske vores anmeldelser af robotrådgivere, der er tilgængelige på markedet? Du kan tjekke vores anmeldelsesside for at få en upartisk mening om flere Robo-rådgivere.

Andre ofte stillede spørgsmål om robotrådgivere

Kan du tabe penge, hvis du investerer via Robo-advisor?

Selvom robotrådgivere leverer en diversificeret strategi og arbejder på at minimere risici, er der stadig risiko for at tabe penge. Husk, at ingen investering generelt kan garantere positive resultater.

Kan jeg slå markedet med en Robo-advisor?

Nej, robotrådgivernes mål er ikke at slå markedet. De investerer normalt i ETF'er og giver dig eksponering mod det brede marked eller en bestemt sektor og arbejder på at matche deres benchmarks resultater.

Hvad er minimumsbeløbet for at begynde at investere på Robo-advisor?

Nogle Robo-advisor virksomheder har ikke noget minimumsbeløb. Du kan starte med så lidt som 1 dollar.

Du kan tjekke vores liste over tilgængelige robotrådgivere med deres minimumskrav til indskud.