Du bliver måske overrasket over at høre, at selv om værdien af din portefølje er faldet, kan du stadig drage fordel af det og sænke din skattebyrde gennem en strategi, der kaldes tax-loss harvesting. Hvis du har besluttet at åbne en konto på Robo-advisor for at drage fordel af de forskellige fordele, de tilbyder, kan du tjekke, om de også tilbyder tax-loss harvesting.
Fortsæt med at læse denne artikel for at finde ud af mere om tax-loss harvesting, hvordan robotrådgivere gør det automatiseret, og hvilke robotrådgivere der har denne funktion. Det vil vi komme ind på:
Tax-loss harvesting er en metode, der bruges af investorer til at reducere deres skatteregning. Det sker ved at sælge investeringer med tab i din portefølje og modregne nogle eller alle realiserede kapitalgevinster på andre investeringer (solgt i samme år). Hvis du f.eks. lukker en position med et kapitaltab på 1.000 dollars, vil det udligne en kapitalgevinst på 1.000 dollars på et andet værdipapir. Så du skal ikke betale nogen skat i dette tilfælde, da gevinster og tab blev udlignet.
Kort sagt sælger du med tab, reducerer eller fjerner endda din skat på kapitalgevinster, der er akkumuleret i løbet af året, og køber derefter et lignende aktiv igen, så du kan beholde den samme eksponering, aktivfordeling og målrisiko for din portefølje.
Ja, nogle Robo-rådgivere tilbyder automatiseret tabshøstning, som hjælper dig med at reducere din skattebyrde. Men husk, at det ikke er alle robotrådgivere, der tilbyder skattetabshøstningsteknikker, eller at specifikke kriterier skal være opfyldt for at få gavn af automatiseret skattetabshøstning, f.eks. at din portefølje skal være over et vist beløb, eller at tabet skal være over et forudbestemt niveau.
Robotrådgivere bruger en algoritme til at opbygge porteføljer, udføre rebalancering og tjekke for muligheder for at udnytte skattetab inden for hver portefølje. Deres programmer kan nemt identificere, hvilke aktiver der har urealiserede tab, og bestemme lignende aktiver, der kan købes samtidig uden at påvirke den samlede optimale allokering af aktiver.
Vi analyserede Betterments strategi for høstning af skattetab, kendt som"Betterment's Tax Loss Harvesting+™". Det er en fuldautomatisk høststrategi for Betterments kunder, hvor de regelmæssigt tjekker for tabsmuligheder, der kan skabe værdi for kunderne. De definerer for hver aktivklasse i porteføljen et primært værdipapir og et alternativt. Begge værdipapirer er stærkt korrelerede og forventes at give næsten identiske afkast. På den måde vil porteføljen have den samme risikoeksponering og det samme forventede afkast, når det primære værdipapir erstattes med det alternative.
Nedenfor er et uddrag af nogle primære og alternative værdipapirer, der bruges af Betterments Tax Loss Harvesting+™. Som vist har begge ETF'er den samme eksponering, men leveres af forskellige ETF-udbydere.
Når tabet er høstet, bruger robotrådgivere provenuet fra salget til at rebalancere hele porteføljen og justere porteføljefordelingen til målvægtene.
Afhængigt af det land, hvor du indberetter din skat, kan der være nogle begrænsninger for, hvordan du anvender teknikker til at høste skattetab. I USA forbyder reglen om "wash-sale" f.eks. salg af et værdipapir med tab og udskiftning med den samme eller en identisk investering 30 dage før eller efter salget. Mens Storbritannien og USA har denne regel, har andre lande ikke en wash-sale-periode. Men bare rolig, du behøver ikke at bekymre dig om lignende restriktioner, da algoritmerne i robotrådgivere har regler på plads for at undgå at udløse wash-sale-reglen eller andre handelsrestriktioner.
Forskellige Robo-rådgivere tilbyder skattetabshøstning til deres kunder. Vi vil liste nogle af dem i nedenstående afsnit.
Som tidligere nævnt har Betterment, et amerikansk Robo-advisor , udviklet en strategi kaldet "Betterment's Tax Loss Harvesting+™". Funktionen er tilgængelig for alle Betterment-kunder uden ekstra omkostninger.
Betterment har ingen minimumssaldo for at åbne en konto og hjælper dig med at administrere dine penge gennem forskellige automatisk administrerede porteføljer med socialt ansvarlige investeringsmuligheder. De tilbyder også cash management-tjenester og værktøjer til økonomisk planlægning. De har to tilbud:
Wealthfront er et USA-baseret Robo-advisor , som anbefaler en automatisk forvaltet portefølje baseret på din risikoprofil og dine økonomiske mål. De tilbyder at høste skattetab på alle skattepligtige konti.
Minimumssaldoen for at åbne en konto er 500 USD, og deres gebyrer er 0,25 % om året. Wealthfront tilbyder låntagning, cash management-tjenester, finansielle planlægningsværktøjer og tilbyder automatiseret høst af skattetab til sine kunder.
Schwab Intelligent Portfolios er en anden amerikansk Robo-advisor , som tilbyder automatisk udnyttelse af skattetab, men du skal have investerede aktiver i din portefølje på mere end 50.000 dollars (minimum for at åbne en konto er 5.000 dollars). Schwabs algoritme overvåger automatisk på daglig basis mulighederne for at høste skattetab og arbejder på at genbalancere porteføljerne. Du kan åbne en traditionel konto eller en pensionskonto, og de vil investere dine midler i ETF'er, der spænder over mere end 20 aktivklasser; fordelingen afhænger af din investeringsstrategi og risikoprofil. Schwab Intelligent Portfolios er blandt de billigste robotrådgivere i USA, da de ikke opkræver nogen årlige gebyrer.
SoFi Automated Investing er en Robo-advisor , der tilbyder tax-loss harvesting for de porteføljer, de administrerer. Ligesom andre robotrådgivere anbefaler SoFi en portefølje, der indeholder mellem fire og ni ETF'er baseret på din risikoprofil. SoFi giver dig adgang til flere andre produkter ud over Robo-rådgivningstjenesten, f.eks. kreditkort, forsikring, lån og krypto. Minimumsbeløbet for at begynde at investere er $1, og de tilbyder deres Robo-rådgivningstjenester gratis.
Axos Invest er en Robo-advisor fra Axos Bank, der tilbyder billige, automatisk forvaltede porteføljer med en meget høj grad af tilpasning. De tilbyder også automatisk høst af skattetab og automatisk rebalancering af porteføljen, hvilket holder dine porteføljebeholdninger tæt på deres optimale niveau. Du skal have mere end 500 dollars for at begynde at investere hos Axos, og de opkræver et årligt gebyr på 0,24% for at administrere din portefølje.
En spansk Robo-advisor , der er tilgængelig for europæiske og internationale investorer. De tilbyder en bred vifte af automatisk forvaltede porteføljer, herunder socialt ansvarlige porteføljer med en høj grad af tilpasning. InbestMe bruger op til 3 ækvivalente ETF'er for hver position i din portefølje, så deres tax-loss harvesting procedure forløber gnidningsløst. Minimumsbeløbet for at åbne en konto hos inbestMe er €1.000 for spanske investorer (€250 for pensioner) og $/€5.000 for internationale investorer, og deres gebyrer ligger mellem 0,15 % og 0,50 % om året. Du kan læse vores inbestMe-anmeldelse for at få yderligere indsigt.
Questwealth er en canadisk Robo-advisor , som tilbyder automatisk forvaltede, forudbyggede porteføljer. Du kan begynde at investere med 1.000 dollars, og deres gebyrer er relativt lave og ligger mellem 0,20 % og 0,25 % om året. De tilbyder tax-loss harvesting, som kan være nyttigt for penge, der investeres uden for en Registered Retirement Savings Plan-konto (RRSP) eller en skattefri opsparingskonto (TFSA).
Ja, skattetabshøst er det værd. Selvom det kan være en fremragende teknik til at reducere din skat, er det ikke for alle, og det er ikke egnet til alle konti. Derudover skal du være opmærksom på nogle begrænsninger som f.eks. reglen om "wash-sale" i USA.
Konklusionen er, at automatisk høst af skattetab er en funktion, der tilbydes af mange robotrådgivere. Det betragtes ofte som en fordel, når man sammenligner de tjenester, der tilbydes af forskellige platforme. Det følger samme logik som almindelig tax-loss harvesting, der udføres af finansielle rådgivere, men processen er mere automatiseret og udføres oftere. Da de fleste robotrådgivere bruger algoritmer, kan de nemt identificere aktiver med urealiserede tab, høste tabet ved at sælge aktiverne og erstatte dem med andre lignende investeringer. Derefter kan tabene bruges til at udligne de skattepligtige gevinster og reducere de samlede skattebetalinger.
.png)