Robo-advisor je online služba správy majetku, která pomáhá uživatelům automatizovat jejich investiční proces s minimálním nebo žádným lidským zásahem. Zjistí něco o vašem investičním profilu tím, že vám položí řadu otázek o vaší finanční situaci, investičních cílech a o tom, jak vnímáte riziko. Poté vám nabídne navrhovanou strategii portfolia, která nejlépe vyhovuje vašim preferencím, a na základě této strategie automaticky pracuje na investování vašich prostředků.
Přečtěte si, jak funguje Robo-advisor , jaké služby nabízí a zda je pro vás tento druh automatizované investice vhodný.
Jak robotičtí poradci fungují?
Robotičtí poradci pracují podobně jako lidští finanční poradci. Položí vám několik otázek, aby se o vás dozvěděli více, a poté vám navrhnou konkrétní diverzifikované portfolio, které podle nich odpovídá vašemu profilu a je pro vás vhodné. Hlavní rozdíl spočívá v tom, že jeho služby správy portfolia jsou automatizované.
Robotičtí poradci mají stejné typy otázek. Mohou vás požádat, abyste odpověděli na otázky týkající se:
Vaše finanční situace: kolik vyděláváte, kolik máte úspor a zda máte nějaké dluhy;
Váš investiční horizont a cíle : zda investujete na důchod, na koupi domu nebo na krátkodobé úspory;
Vaše tolerance k riziku: zda vám nevadí, že hodnota vaší investice v průběhu času klesne, než se projeví zisky, a zda jste ochotni podstoupit riziko, abyste zvýšili potenciální budoucí výnos.
Poté Robo-advisor použije vaše odpovědi jako vstupy pro inteligentní počítačový algoritmus, který vám nabídne portfolio investic nejlépe vyhovující vašemu profilu. Tato portfolia se skládají z kombinace investičních cenných papírů, které odpovídají konkrétním profilům, a mohou zahrnovat jednu nebo kombinaci následujících tříd aktiv:
Akcie, kde budete přímo držet akcie konkrétní veřejně obchodované společnosti, jako je Tesla, Microsoft nebo Amazon;
Cenné papíry s pevným výnosem, druh dluhového nástroje poskytujícího výnosy ve formě pravidelných úrokových plateb, jako jsou podnikové dluhopisy, státní dluhopisy nebo dluhopisy rozvíjejících se trhů;
Alternativníinvestice, mezi které patří hedgeové fondy, investice do soukromého kapitálu nebo kryptoměny;
Nemovitost: nákup nemovitosti za účelem získání příjmu z opakovaného pronájmu nebo zhodnocení. Robotičtí poradci využívají realitní investiční fondy (REIT), což jsou společnosti, které vlastní nemovitosti přinášející příjmy v různých odvětvích;
Komodity, kde budete investovat do drahých kovů, jako je zlato a stříbro, energetických zdrojů, jako je ropa a plyn, nebo zemědělských komodit, jako je pšenice a káva.
Většina robotických poradců investuje spíše do akcií a dluhopisů. Pracují na rozložení investice mezi různé třídy aktiv, což je proces, který se nazývá diverzifikace. Ta může snížit volatilitu vašeho portfolia, protože ne všechny třídy aktiv se pohybují stejným směrem, a může také zvýšit vaše rizikově očištěné výnosy. Pomáhá tedy vyrovnávat riziko celého portfolia a pomáhá chránit vaše bohatství.
Abyste měli diverzifikované portfolio, poskytují vám robotičtí poradci expozici vůči skupině tříd aktiv pomocí jednoho nebo kombinace níže uvedených nástrojů:
Fondy obchodované na burze (ETF), u nichž kupujete nástroj představující koš cenných papírů sdružených do sdružené investice, která sleduje určitý index nebo sektor. Většina robotických poradců používá k sestavení svých portfolií pouze ETF;
Aktivně řízené podílové fondy, což jsou finanční nástroje spravované profesionálními portfolio manažery (např. Vanguard nebo BlackRock), denně aktivně spravují fondy na základě stanoveného investičního cíle a někdy mohou být podíly omezeny na určitá odvětví nebo zeměpisné oblasti;
Indexové fondy, které reprezentují určitý segment trhu a jsou navrženy tak, aby odpovídaly výkonnosti trhu, a jsou obvykle spravovány pasivně.
Služby nabízené typickými robotickými poradci
Automatické profilování rizik klientů a doporučení portfolia
Jak jsme popsali dříve, robotičtí poradci znají váš profil podle odpovědí, které jim poskytnete při vyplňování interních dotazníků. Toto dotazování je hlavním zdrojem údajů, které slouží k doporučení vhodného portfolia novým investorům.
Automatické vyvažování
Po sestavení klientova portfolia se pravidelně provádí rebalancování, při kterém se váhy jednotlivých tříd aktiv vracejí na cílové alokační procento. Obvykle jsou tato procenta uvedena v informačním listu strategie nebo jasně uvedena na internetových stránkách společnosti.
Přístup k osobnímu poradci a přizpůsobení portfolia
Někteří robotičtí poradci poskytují přístup k finančním poradcům. Tyto služby mohou být nabízeny velkým portfoliím po dosažení určité částky nebo jen jako pomoc novým klientům s investičním plánováním. I když někteří robotičtí poradci nenabízejí přístup k osobnímu finančnímu poradci, mají tým zákaznické podpory, který vám může pomoci lépe porozumět procesu investování a zodpovědět vaše dotazy.
Daňová efektivita
Robo-poradci mohou poskytovat daňově účinné služby, kdy pracují na maximalizaci toho, co získáte po započtení daní, a ne pouze na maximalizaci zisku obecně. Mohou využívat techniky daňových ztrát , což je strategie, která zahrnuje prodej cenných papírů se ztrátou, aby se kompenzoval realizovaný kapitálový zisk, a tím pomohla zvýšit daňovou účinnost vašich investic. Například pokud ETF výrazně ztratí na hodnotě, automaticky jej prodá, aby uzamkl kapitálovou ztrátu, a současně nakoupí jiný ETF se stejnou expozicí. Algoritmy robotických poradců umožňují automatické sklízení daňových ztrát.
Mezi další služby může patřit nabídka přístupu k daňově účinným účtům, jako je ISA pro rezidenty Spojeného království (kde budete osvobozeni od placení daně za určitou částku) nebo účty IRA v USA.
Jak robotičtí poradci vydělávají peníze?
Primárním zdrojem příjmů robotických poradců je poplatek účtovaný jako procento ze spravovaných aktiv (AUM), známý jako "poplatek za správu", nebo dokonce fixní měsíční poplatek. Obvykle se pohybuje v rozmezí od 0,25 % do 1,00 % v závislosti na společnosti a investované částce. Mnohé společnosti nabízejí stupňovité ceny, což znamená různá procenta pro různé výše držby.
Robo-advisor společnosti mohou také vydělávat na provizích z vkladů, výběrů a převodů (obvykle to jasně uvádějí na svých webových stránkách). Kromě toho mohou společnosti využívat strategie křížového prodeje k dalšímu zpeněžení své uživatelské základny. Například pokud je Robo-advisor součástí banky, můžete si nakonec otevřít účet u této banky. Nebo mohou uzavírat strategická partnerství, v rámci kterých budou svým uživatelům nabízet cílené finanční produkty.
Dalším způsobem generování peněz je získávání úroků z peněžních zůstatků přidělených na účty jednotlivých klientů. To může být významným zdrojem příjmů, pokud má společnost vysoký počet uživatelů.
Výhody a nevýhody robotických poradců
Výhody robotických poradců
Jednoduché a snadné použití: Aplikace a webové stránky jsou obvykle uživatelsky přívětivé a snadno ovladatelné, takže správa investic je snadná;
Nízké náklady: Poplatky naRobo-advisor jsou relativně nízké (pod 1 %) ve srovnání s osobním finančním poradcem, který si účtuje 1 až 2 %.
Nízká minimální částka pro zahájení investování: Někteří finanční poradci vyžadují velmi vysoký minimální vklad, aby mohli začít spravovat vaše finanční prostředky;
Automatizované investování : investiční doporučení a vyvažování portfolia jsou automatizované;
Plně regulované: subjekty nabízející služby Robo-advisor jsou regulovány, což znamená, že vaše peníze jsou chráněny do určité výše (v závislosti na jurisdikci) prostřednictvím systému ochrany investorů. (Uvědomte si, že tato ochrana se vztahuje k riziku společnosti, nikoliv pro případ, že vaše investice propadne).
Nevýhody robotických poradců
Omezenývýběr investic: Většina robotických poradců používá k sestavení portfolia předdefinovaný seznam ETF a klienti nemohou vybrané ETF měnit;
Omezený typ používaných ETF: Někteří robotičtí poradci používají distribuční ETF (nikoli akumulační ETF), které mohou být v některých jurisdikcích daňově neúčinné.
Ne zcela individuální: Robotičtí poradci neposkytují personalizovaný plán, který by zohledňoval všechny aspekty vaší finanční situace.
Nedostatek diskrečního rozhodování: Robotičtí poradci vytvářejí své strategie na základě algoritmů, zatímco lidští finanční poradci mohou činit subjektivní rozhodnutí na základě svých odborných znalostí;
Třídy aktiv s omezením: Většina robotických poradců investuje pouze do akcií a pevných výnosů, takže nemáte expozici vůči alternativním investicím, nemovitostem nebo komoditám.
Tada Images / Shutterstock.com
Jsou pro vás robotičtí poradci vhodní?
Než si ověříte, která stránka Robo-advisor je pro vás nejlepší, měli byste nejprve zjistit, zda jsou pro vás robotické poradenské služby vhodné.
Investoři, kteří mají omezený kapitál, hledají dlouhodobé investiční příležitosti, nechtějí neustále sledovat své portfolio a vyhovuje jim, že jsou fondy spravovány na základě automatizované strategie bez nebo s minimálním zásahem člověka, by zjistili, že robotičtí poradci jsou pro ně tou nejlepší volbou.
Čím větší částku peněz máte, tím více budete potřebovat individuálnější plán pro správu svých prostředků. Možná tedy budete potřebovat osobnější pomoc přizpůsobenou vaší konkrétní situaci a cílům.
Jaké funkce byste měli zkontrolovat při výběru robo-advisor?
Existuje spousta robotických poradců. Níže uvádíme některé z hlavních funkcí, které byste podle nás měli zkontrolovat při rozhodování, který Robo-advisor je pro vás nejlepší.
Požadavek na minimálnízůstatek : některé společnosti nemají požadavek na minimální zůstatek pro otevření účtu, ale abyste mohli začít investovat, musíte dosáhnout předem stanovené vyšší částky;
Struktura poplatků: prozkoumejte strukturu poplatků za spravovaná aktiva, vklady a výběry;
Strategie sociálního investování: je třeba zkontrolovat dostupné strategie a portfolia v případě, že chcete investovat do sociálně odpovědných strategií (investování do společností, které mají pozitivní dopad na společnost a životní prostředí);
Přístup k osobnímu finančnímu poradci, pokud je vám příjemnější s někým mluvit;
Proces otevření účtu: zkontrolujte, zda si můžete účet snadno otevřít online;
Dostupnost v jednotlivých zemích: někteří robotičtí poradcijsou dostupní v omezeném počtu zemí. V některých případech, pokud se potřebujete přestěhovat do jiné země, můžete být nuceni svůj účet uzavřít;
Nabízené služby: automatické rebalancování nebo daňová ztráta jsou poskytovány různými robotickými poradci a mohou být užitečné.
Podtrženo, sečteno
Roboporadenské služby mohou být pro mnoho investorů výhodnou investiční možností. Automatizovaná investiční portfolia robotických poradců nabízejí levnou investiční možnost pro investory, kteří nemusí být schopni investovat u tradičních firem pro správu majetku.
Robotičtí poradci nemohou nahradit osobní finanční poradce, kteří investorům poskytují investiční plány na míru. Specifické úkoly, jako je výběr nejlépe diverzifikovaných cenných papírů, které odpovídají rizikovému profilu, automatické rebalancování a vybírání daňových ztrát, však mohou být pro nové investory automatizovány.
Zajímají vás naše recenze robotických poradců dostupných na trhu? Můžete se podívat na naši stránku s recenzemi, kde najdete nezaujatý názor na několik robotických poradců.
Další nejčastější dotazy týkající se robotických poradců
Můžete přijít o peníze, pokud investujete prostřednictvím Robo-advisor?
Přestože robotičtí poradci poskytují diverzifikovanou strategii a snaží se minimalizovat rizika, stále vám hrozí ztráta peněz. Mějte na paměti, že obecně žádná investice nemůže zaručit pozitivní výsledky.
Mohu porazit trh pomocí Robo-advisor?
Ne, cílem robotických poradců není porazit trh. Obvykle investují do ETF a poskytují vám expozici vůči širokému trhu nebo určitému odvětví a snaží se těsně vyrovnat výkonnost svého benchmarku.
Jaká je minimální částka pro zahájení investování na Robo-advisor?
Některé společnosti Robo-advisor nemají stanovenou minimální částku. Můžete začít s pouhým 1 dolarem.
Můžete se podívat na náš seznam dostupných robotických poradců s jejich minimálními požadavky na vklad.