Možná vás překvapí, že i když se hodnota vašeho portfolia snížila, můžete z toho těžit a snížit své daňové zatížení prostřednictvím strategie známé jako daňová ztráta. Pokud jste se rozhodli otevřít si účet na Robo-advisor , abyste mohli využívat různých výhod, které nabízejí, možná byste si měli ověřit, zda poskytují také sklízení daňových ztrát.
Pokračujte ve čtení tohoto článku a dozvíte se více o výběru daňových ztrát, o tom, jak jej robotičtí poradci automatizují a kteří robotičtí poradci tuto funkci mají. Budeme se zabývat:
Vybírání daňových ztrát je metoda, kterou investoři používají ke snížení svých daňových nákladů. Provádí se prodejem ztrátových investic v portfoliu a kompenzací některých nebo všech realizovaných kapitálových zisků z jiných investic (prodaných v témže roce). Pokud například uzavřete pozici s kapitálovou ztrátou 1 000 USD, kompenzuje se tím kapitálový zisk 1 000 USD z jiného cenného papíru. V tomto případě tedy nebudete povinni platit žádnou daň, protože zisky a ztráty byly kompenzovány.
Stručně řečeno, prodáte se ztrátou, snížíte nebo dokonce eliminujete daň z kapitálových zisků nahromaděných během roku a poté znovu nakoupíte podobné aktivum, což vám umožní zachovat stejnou expozici, alokaci aktiv a cílové riziko vašeho portfolia.
Ano, někteří robotičtí poradci nabízejí automatické vybírání daňových ztrát, které vám pomůže snížit daňové zatížení. Mějte však na paměti, že ne všichni robotičtí poradci nabízejí techniky sklízení daňových ztrát nebo že pro využití automatického sklízení daňových ztrát musí být splněna určitá kritéria, například vaše portfolio by mělo být vyšší než určitá částka nebo ztráta by měla přesahovat předem stanovenou úroveň.
Robotičtí poradci používají algoritmus k sestavování portfolií, vyvažování a kontrole příležitostí k úspoře daňových ztrát v rámci každého portfolia. Jejich programy dokáží snadno určit, která aktiva mají nerealizované ztráty, a určit podobná aktiva, která lze nakoupit současně, aniž by to ovlivnilo celkovou optimální alokaci aktiv.
Analyzovali jsme strategii společnosti Betterment pro sběr daňových ztrát známou jako"Betterment's Tax Loss Harvesting+™". Jedná se o plně automatizovanou strategii sklízení ztrát pro zákazníky společnosti Betterment, v rámci které se pravidelně kontrolují příležitosti ke ztrátám, které mohou klientům přinést hodnotu. Pro každou třídu aktiv v portfoliu definují primární a alternativní cenný papír. Oba cenné papíry jsou vysoce korelované a očekává se, že budou přinášet téměř identické výnosy. Tímto způsobem bude mít portfolio po nahrazení primárního cenného papíru alternativním stejnou rizikovou expozici a očekávaný výnos.
Níže je uveden výtah některých primárních a alternativních cenných papírů, které využívá služba Betterment's Tax Loss Harvesting+™. Jak je znázorněno, oba fondy ETF mají stejnou expozici, ale jsou poskytovány různými poskytovateli ETF.
Jakmile dojde k úhradě ztráty, robotičtí poradci použijí výnosy z prodeje k rebalancování celého portfolia a upraví alokaci portfolia na cílové váhy.
V závislosti na zemi, ve které podáváte daňové přiznání, mohou existovat určitá omezení týkající se způsobu uplatnění technik daňových ztrát. Například v USA platí pravidlo "wash-sale", které zakazuje prodej cenného papíru se ztrátou a jeho nahrazení stejnou nebo identickou investicí 30 dní před nebo po prodeji. Zatímco ve Spojeném království a USA toto pravidlo platí, jiné země období "wash-sale" nemají. Nemusíte se však obávat, že byste se podobných omezení museli obávat, protože algoritmy robotických poradců mají zavedena pravidla, která zabraňují spuštění pravidla wash-sale nebo jiných obchodních omezení.
Různí robotičtí poradci nabízejí svým klientům výběr daňových ztrát. Některé z nich uvádíme v následující části.
Jak již bylo zmíněno, americká společnost Betterment Robo-advisor vyvinula strategii nazvanou "Betterment's Tax Loss Harvesting+™". Tato funkce je k dispozici všem klientům společnosti Betterment bez dodatečných nákladů.
Společnost Betterment nemá žádný minimální zůstatek pro otevření účtu a pomáhá vám spravovat vaše peníze prostřednictvím různých automaticky spravovaných portfolií s možností společensky odpovědného investování. Nabízí také služby správy hotovosti a nástroje pro finanční plánování. Má dvě nabídky:.
Wealthfront je americký portál Robo-advisor , který vám na základě vašeho rizikového profilu a finančních cílů doporučí automaticky spravované portfolio. Nabízejí výběr daňových ztrát na všech zdanitelných účtech.
Minimální zůstatek pro otevření účtu je 500 USD a poplatky činí 0,25 % ročně. Wealthfront poskytuje půjčky, služby správy hotovosti, nástroje pro finanční plánování a nabízí svým klientům automatický výběr daňových ztrát.
Schwab Intelligent Portfolios je další americká společnost Robo-advisor , která nabízí automatické vybírání daňových ztrát, ale měli byste mít ve svém portfoliu investovaná aktiva vyšší než 50 000 USD (minimum pro otevření účtu je 5 000 USD). Algoritmus společnosti Schwab denně automaticky sleduje příležitosti k uplatnění daňových ztrát a pracuje na obnovení rovnováhy portfolia. Můžete si otevřít tradiční nebo penzijní účet a oni budou investovat vaše prostředky do ETF, které zahrnují více než 20 tříd aktiv; alokace závisí na vaší investiční strategii a rizikovém profilu. Schwab Intelligent Portfolios patří mezi nejlevnější robotické poradce v USA, protože si neúčtují žádné roční poplatky.
SoFi Automated Investing je Robo-advisor nabízející daňovou ztrátu pro portfolia, která spravuje. Stejně jako ostatní robotičtí poradci vám SoFi doporučí portfolio obsahující čtyři až devět ETF na základě vašeho rizikového profilu. SoFi vám kromě služby Robo-poradce poskytuje přístup k několika dalším produktům, jako jsou kreditní karty, pojištění, půjčky a kryptoměny. Minimální částka pro zahájení investování je 1 dolar a své služby Robo-poradenství nabízí zdarma.
Axos Invest je Robo-advisor od Axos Bank, který nabízí nízkonákladová, automaticky spravovaná portfolia s velmi vysokou mírou přizpůsobení. Nabízejí také automatické vybírání daňových ztrát a automatické vyvažování portfolia, díky čemuž udržují držbu portfolia blízko optimální úrovně. Pro zahájení investování u Axos byste měli mít více než 500 USD a za správu vašeho portfolia si účtují roční poplatek ve výši 0,24 %.
Španělský Robo-advisor přístupný evropským a mezinárodním investorům. Nabízejí širokou škálu automaticky spravovaných portfolií, včetně sociálně odpovědných portfolií s vysokou mírou přizpůsobení. InbestMe používá až 3 ekvivalentní ETF pro každou pozici v portfoliu, takže jejich postup pro výběr daňových ztrát probíhá hladce. Minimální částka pro otevření účtu u inbestMe je 1 000 EUR pro španělské investory (250 EUR pro penzisty) a 5 000 USD pro mezinárodní investory a jejich poplatky se pohybují mezi 0,15 % a 0,50 % ročně. Pro další informace si můžete přečíst naši recenzi inbestMe.
Questwealth je kanadská společnost Robo-advisor , která nabízí automaticky spravovaná předem sestavená portfolia. Začít investovat můžete s 1 000 dolary a jejich poplatky jsou relativně nízké, pohybují se mezi 0,20 % a 0,25 % ročně. Nabízejí daňovou ztrátu, která může být užitečná pro peníze investované mimo účet RRSP (Registered Retirement Savings Plan) nebo TFSA (Tax Free Savings Account).
Ano, vybírání daňových ztrát se vyplatí. Přestože může být vynikající technikou ke snížení daní, není pro každého a není vhodná pro všechny účty. Navíc byste si měli být vědomi některých omezení, jako je například pravidlo "wash-sale" v USA.
Závěrem lze říci, že automatické vybírání daňových ztrát je funkce, kterou nabízí mnoho robotických poradců. Při porovnávání služeb nabízených různými platformami je často považována za výhodu. Řídí se stejnou logikou jako běžný tax-loss harvesting prováděný finančními poradci, ale proces je více automatizovaný a provádí se častěji. Protože většina robotických poradců používá algoritmy, mohou snadno identifikovat aktiva s nerealizovanými ztrátami, sklidit ztrátu prodejem aktiv a nahradit je jinými podobnými investicemi. Ztráty pak mohou být použity ke kompenzaci zdanitelných zisků a snížení celkových daňových plateb.
.png)